P2P的2017年，除了监管你还要适应这个变化

有时候你不能不承认，人就是矛盾而矫情的综合体。前几年乱七八糟的平台放出来动辄20%以上的利率，好多人没有犹豫就把钱扔了进去。等到平台跑路好多人把所有相对可观的利率一棒打死，称其“高利率骗局”。如今，行业洗牌差不多了，主流平台面临压力，不得已降息时，好多人又开始抱怨利率太低。真想替行业说几句，“又是高利率又是低风险，咋不上天呢？”

就像楼下食堂新来的大姐，不要幻想大姐总会笑容甜美又少番茄多鸡蛋的给你盛菜，国内的P2P平台会越来越稳健，利率也会趋于理性状态，当盛饭大姐习惯了食堂习惯了我们，鸡蛋和番茄的比例也会越来越合理和均衡，毕竟，鸡蛋虽好，也要搭配着番茄才更好吃。

平台掀起降息潮

根据网贷之家《P2P网贷行业2017年1月月报》数据，2017年1月，网贷行业综合收益率为9.71%，环比下降5个基点，同比下降247个基点。而从近一年的利率变化来看，利率的整体趋势就是在下行，自2016年9月平均利率跌破10%之后，就再也没能涨回去。

伴随行业整体利率的下降，主流平台也在纷纷下调自己的利率。陆金所、有利网、小牛在线、团贷网、凤凰金融、爱钱进等平台纷纷发布部分产品降息公告。最近的大平台降息发生在2月13日，牛板金宣布将在2月21日下调收益率，幅度1%。

回想两年前，P2P利率在10%以上是司空见惯，20%的平台也并不罕见，而如今，10%的利率已经算的上是高利率了，不少平台连10%的利率都已消失。

那么，为何会出现这样的状况？

理性与优质资产的掣肘

首先，降息是平台的一种自我保护和方向转变。在网贷监管之下，平台需要在银行存管、信息披露、平台升级等方面给予更多的倾斜。比如，拓天速贷，过去一段时间里，拓天速贷在平台安全方面动作频频，进一步加强平台的信息安全。

其次，从市场规律来说，降息是个难以避免的过程，在未来仍将是一个大的趋势。一方面，高利率意味着借款方要承担更多的成本，这必然推高借款方的经营风险，进而威胁到投资者的资金安全；另一方面，安全又能提供高息的优质借款方毕竟不是无穷无尽的，特别是在P2P被定义为小额分散的情况下，各平台都需要加强优质借款资源的争夺。要找到更多的优质资源，就必然要在借款利率上做出一定的让步，降低利息率是不得已而为之的事情。

随着监管政策的落地和行业洗牌的到来，网贷平台面临合规与生存压力，对高利息率的项目势必会更加谨慎，行业利率或许也将会逐渐降至更加安全更加适合行业发展的高度。这两方面综合起来，也就直接导致降息潮的发生。

未来，平台之间的竞争将回归理性，不再比拼利率而是回归最基础的风控、优质资产、服务等方面。从这个角度来说，降息潮不见得是个坏消息，它代表着行业稳健合规经营的发展趋势。

在未来的一段时间里，平台的主要经营策略将会发生变化，会将投资者的资金安全放在首位，在此前提下，通过降低利息率来吸引更加安全、更为优质的借款方，也就成了大势所趋和行业共识。因此，未来将更加考验平台寻找优质资产的能力，需要平台在这方面下功夫。目前行业内已经有平台做出了不错的实践。比如以拓天速贷为代表的逆向重构的方式，先找到优质的低风险资产端，再根据低风险资产端针对性地设计创新型金融理财产品，最后通过互联网平台发布金融产品并募集资金，从源头模式上确保产品的低风险。同时，通过积累优质的低风险资产端，会形成自己的行业壁垒，帮助牛板金在未来的竞争中占据先机。

降息潮虽在，P2P仍是最佳投资选择