9月27日14:30，开鑫贷CEO周治翰受邀参加了金评媒“正在直播”栏目的直播，记者和网友就国资平台如何应对监管等一系列问题向周治翰提问。以下是直播文字实录： 

主持人：欢迎来到《金评媒正在直播》。 我们非常荣幸的能够邀请到开鑫贷融资有限公司的周治翰，做客我们金评媒正在直播的直播间，首先有请周总为我们分享一下开鑫贷。 

周治翰：非常感谢金评媒的邀请！

开鑫贷是国家开发银行和江苏省政府一起发起设立的互联网金融服务平台，我们的目标非常简单也很直接，就是降低小微企业的融资成本，支持实体经济。目前我们累计的成交量已经突破了225亿，支持了13000家的中小微企业和个人用户。同时也给投资者提供了稳健的投资产品，我们所有的产品都是按期兑付的，没有给投资人带来一笔损失。

2015年我们也获得了江苏省政府颁奖的金融创新奖的称号，2016年3月，开鑫贷及其发起单位国家开发银行当选中国互联网金融协会理事及常务理事单位，非常感谢大家对我们一直以来的关注和支持。

主持人：非常感谢周总，刚才他简单介绍了一下开鑫贷。接下来是我们的记者提问环节，感谢记者朋友带着他们的问题来到现场，有请我们的记者朋友们。

（提问环节）：

记者：近期大家对于ICP和EDI两证炒作沸沸扬扬，P2P平台也都是一头雾水，你怎么看待这两个政策问题？开鑫贷在这方面目前情况怎么来应对？

周治翰：非常感谢。其实对于两证，一直以来都是比较受关注的问题。那么最早我们叫互联网金融，把他定义为信息中介的平台。ICP证他的含义就是互联网的信息服务，作为一种互联网信息服务所需要得电信增值业务。之所以后来又提出EDI的证，是数据处理和交易处理，那么可能大家在实践过程中觉得这个证是不是更加符合互联网金融平台的性质，所以最近又提出了EDI证的概念。

之前有一些平台办理了这个证，这两个证同样都是属于电信增信业务的许可证，而且要求和审理的部门上基本上是一致的，都是在省级的通信管理部门去申请。那么申请的条件也基本相同，非常类似，可以说申请的难度是比较接近的。如果说有过成功的申请ICP证的经验，再去申请EDI证的话，应该会比较方便。

但是客观上讲，这ICP和EDI两证对互联网金融平台是有一些技术要求的，比如说股东结构，比如说注册资金，还有你的信息服务安全的水平，都是有要求的。那么经过了相应的评估以后可以拿到证书。

我记得我们开鑫贷是2013年6月份提交了ICP证的申请，8月份办下来的，整个过程相对还是比较顺利的。对于互联网金融平台来说，我觉得无论是工商注册，还是登记备案，以及ICP或EDI证的申领方面，都是走必备程序。对于互联网金融平台，最关键的是应该做好。如果是从事相关的业务，需要具备一些基本条件。比如说信用风险的控制，操作风险的控制，这些能力具备了以后，相应的程序，我觉得还不是最难的地方，最难的是怎么样具备核心竞争力。

记者：因为很多国内的平台，他们希望有互联网金融协会来出面整个备案统一办理。江苏互联网金融协会有没有这个打算？

周治翰：因为目前在整个办理的程序上面，第一件事要办的就是登记备案。据了解监管部门在10月份应该会出台关于登记备案相应实施细则，我想后续各个地方的省级监管部门，会制订相应的地方登记实时管理细则。地方的协会和中央协会，中央协会是负责行业自律，地方协会更多是做一些服务性的工作。如果是会员单位有需要的话，我们也可以跟部门沟通，但是具体的审核工作还是由审核部门来进行的，但是在这个过程中，协会可以帮忙做一些沟通性的工作。

记者：现在监管细则并不明朗，平台在这种情况下如何去应对？

周治翰：互联网金融行业从2013年兴起之后，也经过了很长的发展历程。随着监管逐步的出台，我觉得对于网贷来说，标准和要求已经在逐步的明确。比如说先是网络借贷监管的征求意见稿出台，中央关于支持互联网金融的指导意见出台，现在网络借贷的细则也出台。

那么这个要求是在逐步的明确，其实对于有一些平台来说，如果一开始就是坚持着合规经营的原则的话，其实满足这些要求，需要做一些工作，但是并不说要做多大的工作。因为对于金融来说，他的基础的核心要素从来都没有变化。那么就像我刚才说的信用风险的管理，对于操作风险的防范，这些是基本的要求。如果从一开始就严格去要求自身的话，那么相应的条件是比较容易达到的。

比如说在信息安全的登记保护上，关于金融机构的登记保护是有明确的要求，比如说有二级、三级的登记保护，可以事先从申请达到要求。开鑫贷我们是在2013年就开始申请，只要做电信业务都需要这两个证。对于风险管理来说，一些风险管理要素的搭建，也应该从公司在设计产品模式开始，就应该考虑的问题。

所以如果说是大家对合规性比较看重，或者说对这些要求有一定金融的从业经验的话，应该会提前做一些准备。但是这里面也有一些个性的东西，比如说具体的某一个行业信息披露的办法，比如说资金存管具体的操作办法，因为每一个监管的具体的办法，规定的会比较细，包括这些数据报送的格式，要用什么形式的披露，到底做到什么样的程度，那么这些是网贷从业者监管办法出来以后需要调整。

这里面有一些工作量，比如说在信息披露上要求是非常高的，对于不同投资人群，展示不同的信息，披露不同程度的信息，而且同时要了解你的客户，对投资人进行风险评估。那么这些具体的东西需要调整的，这些调整可能涉及系统的调整，法律文本、合同的调整。比如说业务方面，是不是要做一些相应的调整。

但是基本的原理和概念不一样，如果说你在某一个领域具备了非常强的核心竞争力，比如说最近一段时间大家都在说资产荒，如果你在获取各种类型的资产有优势的话，那么你的空间是非常大的。各种资产，各种途径本质是对资产的定价问题，如果你具备了这方面的能力，有了这些资源和资产，无论是采用任何一种包装形式都是有发展空间的。

所以我是更加主张，对于网贷平台来说，既然从事的金融业务就应该从金融的本质入手，从风险管理的本质入手，无论政策怎么调整，你都会有相应的竞争优势，也会立于不败之地。

记者：监管办法出台以后，前几天有些平台已经拿出实际行动了。开鑫贷本身在合规方面已经有了哪些条件，接下来开鑫贷还会有什么样的计划？再回到行业监管出台，平台的整改，整体来说对投资者又有什么样的好处？或者说在接下来的投资中要注意哪些事项？

周治翰：对于开鑫贷来说的话，首先他从成立之初，成立的时候就是经过了江苏省金融办的批复成立的（2012年）这家公司。那么网站上线以后，我们是坚持了几个原则，第一我们发布的产品，比如说我们的苏鑫贷产品，开鑫贷业务的管理办法对我们的具体产品做了一些管控。我们也做了一些创新，这些产品也都是报给监管部门进行了备案。所以在产品的报备上，我们是做到了合规。

第二个在系统的建设方面，刚才我也说了我们在信息的登记保护上，在ICP证的审理方面也做了很多工作，我们APP的安全性也在评比中，这些方面是做了很多工作。2014年年初，由中国人民银行南京分行也专门组织对开鑫贷的合法合规性进行了专门的检查，形成了非常丰富和严厉的调研报告，结论是在这个过程中，完全是没有不合法、不合规的地方。

所以在日常的经营过程当中，我们是严格遵守了之前的法律法规和相应的规定。监管细则出台以后，开鑫贷已经在开始着手进行相应的调整工作。那么比如说我们和监管部门保持了密切的沟通，共同商讨对于业务的调整，如果是有一些涉及到信息披露，涉及到需要调整一些法律文本合同，我们专门内部成立了工作组，从各个条件梳理看看需要做哪些工作进行调整。用最短的时间调整到位，因为很快随着备案细则如果要出台的话，那么可能备案工作很快启动了，那么在这个工作启动之前，我们会把这些调整到位。

对于我们自身的业务发展我们也做了很多拓展，比如说在无锡市政府的支持下，我们获批了江苏省第一家互联网金融交易中心的资质，由我们和我们的股东单位一起成立的。那么这个也将拓展开鑫贷的业务的经营范围，从原有的网络借贷拓展到了金融资产交易领域，为更加广泛的客户群体，提供大中小客户的理财服务，扩大了我们的经营范围。

对于投资者来说，监管越来越规范，他们将会得到更好的服务，权益也会受到更多的保护。因为监管细则专门有一部分是诠释投资人权益保护，特别是要做哪些工作，披露哪些信息。借款人也要披露信息，进行相应的承担工作。对于投资人来说，更加方便更加有信心了。

从8月份网贷行业的数据来看，虽然说投资人数增长没有那么快，但是依然保持了很强劲的增长速度。但是与此同时，网贷数量的增加也是首次出现了同比的减少。2015年8月份，我们有2280多家平台，数量在减少，减少的同时意味着质量的提高。

投资者在选择平台的时候，我们依然坚持核心竞争力的原则，从他的股东结构，注册资金，相应的资质以及过往的业绩高管团队，可以观察这个平台的实力到底怎么样。特别是选择一些口碑比较好，实力比较强的企业进行投资，他们的权益获得保护的程度相当比较高。

记者：开鑫贷在合规方面一些措施，在网贷监管办法出台以后，很多企业也在考虑转型。企业有投资限定20万、100万、500万，现在很多平台转向一个小额的信贷、消费金融场景化转型。面对业态的转型您是怎么看？

周治翰：我觉得各种类型的转型，比如说引入一些个人消费或者说车贷的资产，这也是挺好的一件事情。对于网络借贷平台说，社会有相应的需求，特别是对个人消费水平的提高，大家对于一些二手车场景金融服务的需求，基于这些需求这些场景，由网贷平台提供类似的服务，我觉得这个也是符合发展规律的。

特别是对于一些个体工商户，对于一些微型的小企业来说，目前我们开鑫贷也引入了车贷的业务，车贷的资产由保险公司承担，我们在平台上有持续的发布。之前我们也做了很多类似的业务，每一笔的业务大概就是几万块钱。还有通过小贷公司推荐的小贷业务100万以下都占了很大比例。我觉得业务也是值得探索的，做一些相应的调整是顺应目前的发展方向。

记者：履约保险，我们之前看到有一部分平台也是引入这个保险的，现在看到很多平台也慢慢关注到保险业务的引入。是不是要求会高一点，对平台有什么样的要求？

周治翰：对于引入履约责任保险这件事情，之前也有一些平台在参与，包括我们开鑫贷之前就有引入保险的产品，我们和保险合作的业务已经开展了有两年的时间，现在履约保险的业务也受到了越来越多的关注。但是对于这类业务来说对平台的要求是相对比较高的，因为一类资产的引入，他需要采用相应的风险控制的方式，那么这种风险控制的方式，比如说加一层保障，对投资者来说但是会有相应的成本在里面。

比如说我们开鑫贷小贷公司担保会收取一定的费用，也就是说你给用款人和投资人之前的差额，要能够覆盖这部分成本。如果说用款人最多只用11、12的利率借这个钱，但是投资人要求10的回报率，但是中间的差额就不足以弥补这个费用，所以在成本上面是有要求的，必须要以相对比较低的成本吸收到资金，才能覆盖到中间的差价。对于小贷公司来说，对选择资质比较好的平台来开展这类公司。与此同时，这类业务在实际的操作过程当中，有可能会涉及到具体的借款方，那么中间还会有比如说相应的有一些合作机构，比如说车贷，车贷和二手车商中间的合作机构不仅是这一点，对于风险控制上面来说也提出了更高的要求，每一个环节控制好，保障这里面的安全性，里面有履约保障风险可以覆盖的范围，但是中间的操作风险也是需要防范的，所以这对平台的要求是非常高的。

记者：开鑫贷以前是以批发性方式来解决的，但是长三角地区的中小企业资金需求量比较大，开鑫贷这块转型是怎么来做的？

周治翰：各个地方小微企业融资金额数量是不一样的，比如说我们江苏规定的是300万以下。在这个过程中，因为我们开鑫贷本身目前也是设立了互联网金融资产的交易中心，可以通过另外的形式为这些小微企业提供服务。就是说提供的服务，以更加多样化。

记者：开鑫贷对业务转型，有没有一个整体的规划？

周治翰：我们目前正在进行相应的工作，目前我们的资产交易中心今年8月8号成立了，已经拿到了营业执照，后续会有进一步的计划。

主持人：感谢周总，也感谢我们的媒体朋友们。他们虽然不能够来到我们直播现场，但是他们也将他们的问题抛在网络上。对于开鑫贷P2P来说，最大的风险有可能来自哪里？

周治翰：我们的理解，随着互联网金融行业越来越规范，其实风险对于所有的机构来说，都是一样的。并不是说因为国资背景可以放松哪一方面的管理。不管你是国资、上市的，要做的工作都是一样的，风险管控工作一样不能放松，所有金融机构所面临的风险，都要去考虑怎么样面对。具体我们在工作的原则中，坚持信用风险、操作风险和声誉风险，这三大风险看作风险管控的三大支柱，在这个过程中我们也会严控风险的管控。

记者：开鑫贷现在的起投点是多少？

周治翰：目前我们开鑫贷产品的起投点都是1万起的，因为在这个里面我们考虑每一个产品募集的人数要有相应的控制，是基于这个考虑。那么对于网友朋友来说，我们建议是可以选择比如说我们会有一些保鑫汇的产品，起投点有些小额的会低一些，这类的产品可以适合大家投。

另外大家有一点余钱的时候，就放在我们鑫钱包账户，直接对接的是江苏的货币基金。等满了1万，用户就可以通过手机的方式，直接投开鑫贷。

记者：下一个互联网金融的风口在什么方向？

周治翰：我经常和金融机构的朋友聊天，大家有一个非常明确的观点，未来金融从间接融资往直接融资的转变，是一个不可逆的趋势。那么同样金融的互联网化也是不可逆的趋势。如果说风口，我觉得风口特别多。因为我们中国的金融服务，需要的风口非常多而这里面很多的盲点，需要我们去弥补。

那么在这个过程中，只要你能够利用信息技术，比如说人工智能也好，区块链技术也好，哪怕是我们最简单的互联网的支付结算或者是数据的分析，这些技术利用好能够降低成本，我觉得这里面都有机会。金融的本质还是提高效率，降低成本。 

记者：开鑫贷本身是否存在风险，业务流程是否存在缺陷？

周治翰：我们风险管理的理念，基础的架构是基于金融机构的架构。所谓的金融机构的架构现在是巴塞尔协议，他所关心的三大风险，信用、操作和市场风险，市场风险主要涉及到境内外、大宗商品的风险，我觉得对我们的不多。

所以从风险管理的基本架构来看，那么不是说只有风控部门或者说合规部门是进行风险管理的。我们强调的是全员风险管理，风险文化的解释，是所有金融机构必须要做的。每一个风险有专门的牵头部门负责，每年进行培训和业务流程的梳理，所以在这方面我们把握是相对比较严格一点。 

记者：为什么限定单一借款人数不超过20人？

周治翰：目前是不超过200人。 

记者：关于区块链技术怎么看？

周治翰：我觉得这个技术非常迷人，我们评判一个技术生命力、前景怎么样，我觉得他是符合生物本质的技术。区块链的技术实际上就是你的基因技术，他和基因是一样的，他所代表的不可篡改性。大家知道我用一根头发可以克隆你的本人，因为你的头发里面有你的基因。如果要篡改你的基因，需要把你全身上下很多细胞换掉才可以篡改。区块链同样的道理，他的信息记载分布式，像我们人的信息不是在你一个单一的细胞。

这种技术我觉得非常符合生物本质的特征，所以我觉得未来的应用前景非常的广阔。特别是在交易领域，我刚才说金融是要降低交易成本，很大的成本就是违约的成本，不认账怎么办。有了区块链以后，所有人都在这里做见证，来见证你的金融交易。所以交易的不可篡改性是很重要的。 

记者：如何看待烧钱扩大规模与经营的矛盾？

周治翰：对于烧钱来说，我们一直理解他是要经过验证的。如果说一项风控模式不经过几个周期的验证，你就说我可以大规模的复制，这个在逻辑上面是有一点问题的。

比如说我们开鑫贷的小贷模式为什么把他放在互联网上，也不是我们设计开鑫贷的时候想出这个模型。正是基于2008年开始就从事小贷公司的业务合作，经过了五年的合作，而且和全省的100多家小贷公司进行了合作，经营情况不错，在这种情况下我们把这种模式放在了互联网上，不是凭空假想的，也不是未经尝试和验证的。在这个基础上开鑫贷才能做到三年对投资人没有一笔损失，所以金融服务是一个非常严谨的过程，特别是风控模型的验证需要通过长时间的积累，所以我们开鑫贷在发展过程中，采取的是非常稳健的策略，我们没有制定过高的发展目标，但是保证了业务的可持续性，商业在社会效益上也是可持续，收费很低，但是能够保证公司的正常运营。

记者：建议什么样的客户使用开鑫贷，大概资金要多少？

周治翰：我们的起投点主要的项目都是1万元起投的，我们当时做开鑫贷的时候，我记得和总行领导还有金融办的领导讨论过，我们面临的是什么样的客户。我们后来得出的结论是工薪阶层，不是一般来说50元、100元起投的客户，针对的是有一定的年龄，基本上我们的客户大概在25岁到55岁之间，是一个非常主流的客户。而且我们客户从来源上看，高校的老师、IT的从业人员占比会比较高。

所以我们建议，那些对于风险要求比较高，希望寻求一些风险基本可控，同时收益率能够比银行的理财产品高一点，和信托基本差不多这类人群，去参与我们开鑫贷的业务。从投资金额看，我们开鑫贷有的客户投资金额非常大，甚至到几千万的水平，也有一万、两万，主流投资金额在20万左右，是这样的客群。

记者：社会上有大量不规范甚至坑蒙拐骗的互联网金融，您怎么看？

周治翰：之前识别这个还比较困难，但是随着互联网金融整治的深入推进，在这个过程中，以前我们看到很多线下理财的门店，大家可以观察撤掉了很多。那么经过了此轮清理整治以后，留下来的这些机构应该是经过一些考验的，同时也有一些标准。比如说中国互联网协会的单位，还有在地方协会里承担一些什么职责，还有经营业绩、成交量，各大网站的排名，还有一些舆情报道都可以看出来。

记者：没有坏账是真的吗？怎么做到的？

周治翰：非常巧，我跟朱总聊天，正好他也在问这个问题，我是给他展示了一下开鑫贷几层的风控模式。无论是保险质押产品，小贷合作产品，都是由多层的风控体系进行保障的。其中第一层就是借款人，他自主还款，第二层由我们的合作机构承担还款的责任，就是我们的小贷公司。如果这一层再出了问题，不要紧，我们还有一层，我们还有再担保公司。通过层层担保措施，把原来大家觉得风险比较高的中小企业借贷比例风险一步一步缓释，到投资者这里是没有风险了。 

记者：现在开鑫贷有多少用户了，日均能有多少交易量？

周治翰：目前我们开鑫贷用户大概有20多万，每天的成交量昨天大概是1.16亿的成交量，今天应该是在9000多万的成交量。那么正常的话，每天大概四五千万的成交量。所有每天到期的项目，都是当天晚上回到你的卡上。

记者：本人是个北漂，互联网理财产品如何挑选才能靠谱，月薪7000元。

周治翰：我觉得现在的互联网金融产品越来越丰富，有一些起投点比较低一些，有一些金额非常相对高一点。如果我们想去尝试互联网金融产品，特别是对一些产品分散投资，分散一点，比如说我们投一些50元、100元起投的产品的话，可以多投几家，那么看看最后的客户体验怎么样，回款情况怎么样。但是你如果要想做一些更多资产配置的话，就可以筛选一些相对主流一些的平台，做一些资产的配比。因为目前随着互联网金融整治工作的推进，这些机构正规化、合规化的程度在不断的提升，在这个过程中，我们开鑫贷也会去提供更多的产品，比如说我们现在的起投点是1万元，后续我们有些产品可能适当的降低起投的金额。

记者：传统金融机构陆续进场P2P网贷，会如何影响P2P的金融格局？

周治翰：说明这个朋友看到了行业发展趋势，那么对于监管部门来说，是鼓励金融机构采用独立法人的方式，去介入网络借贷也好，互联网借贷也好。就像我们开鑫贷本身也是国家开发银行在互联网金融领域的试点和创新尝试。那么纵观互联网金融整个行业，我觉得有实力的机构未来进入的还会更多。但是在这个过程中，互联网金融之所以叫互联网金融，就是因为他和传统金融有着很显著的区别，在运营的理念、效率有独特的优势，在这个过程中，传统金融机构也要注重把风险管理和互联网的方便快捷有机的进行结合，这样会更有影响力。 

主持人：周总辛苦，各位媒体记者朋友辛苦了，也很感谢各位记者朋友和网友的热情提问。