主持人：欢迎大家来到金评媒“正在直播”与腾讯视频并机直播互联网金融访谈节目《You MADE IT》，我是今天的主持人孟铄，今天我们非常高兴请到和信贷的CEO周歆明。周总，您好！

周歆明：大家好。我是和信贷CEO，我们和信贷创立于2013年8月18号上线，到现在为止差不多快4年了。我们公司创立于互联网浪潮刚刚兴起的时候，经过四年稳定的经营，我们现在主要提供在线撮合服务，主要经营的是5-12万元的个人消费信贷产品。我个人经历比较简单，在互联网行业做了将近10年的时间，从开始做B2B到B2C，创业之后又进入到互联网金融行业。

主持人提问

主持人：今天要跟大家聊的是后监管时代的互金路。您是怎么看监管，您认为监管会对行业带来什么样的影响？

周歆明：监管很重要的一个作用是理清了整个金融生态当中互联网金融所处的位置。以前在互联网金融刚刚兴起的时候什么（业务）都做，个人信贷、个人房贷、企业小型、大型借款等等。其实在整个金融生态里面讲，传统的金融行业做得很好，比如说大型的企业借款、大型的项目，传统的银行已经做的很好，这个地方并不需要我们在里面做特别多的事情。而且互金本身成本也无法去覆盖，企业无法接受。我们应该在中国整个金融生态里面找到自己的定位，监管里面（规定贷款额度）是个人20万企业100万以下。这是很重要的一点。

第二，监管政策出台，确实提高了行业准入门槛。你经营不太好风控做的不太好，银行是不太会给你一些授信。

第三，（监管）对我们行业的客户进行了保护。比如说你必须得有三级等保，保护你客户相关隐私数据不能泄漏，你必须有相关的经营资质，要有相关团队的配备，这样的话你的违约成本就降低了。所以，这些方面都是对我们的客户进行了保护，我觉得监管是有很大的好处。

主持人：您的意思是说监管大体上来说是一件好事情，那么和信贷在迎合监管方面具体做了哪些事情？

周歆明：首先（和信贷）在1月份上线了银行存管系统，是业内非常成熟的模式，个人和企业在银行里面账户是平等的，我们企业的运营资金和用户资金的独立性，整个资金的来龙去脉，这是我们要做到（独立清楚）。

另外，我们三级等保、（ICP）也拿到了。很重要的一个措施，我们全面的战略，因为我们最开始的时候个人名下的房屋（抵押贷款）在2014、2015年的时候已经做到细分领域的第一，我们预见到了整个金融信贷的变化，做传统银行的补充，做个人信贷的补充，所以我们开始全面转型。2015年主要做线下铺垫，2016年正式开始做，2017年正式完成，2016年10月份的时候开了一次新闻发布会。这也是我们很重要的事情。

主持人：咱们和信贷是一个很合规的平台。

周歆明：无论从资产方面，还是从技术方面，还是去严管要求方面都做的很严格。

主持人：刚才说的监管、合规，都是从平台、监管方面来讲。您能不能从投资者角度，跟我们分析一下，怎么样才能判断一个平台的优质与否？

周歆明：首先要明确一个概念，不能叫投资人，（应该）叫出借人，这是合规的说法。

像我们这样的平台就很好的，应该是合规的，基本合规的要求，比如说你的资产类型是否合规，银行存管最基本的要求，相关的电信类的资质这应该是有的。除此之外，我们再来看你有软性（要求），比如说你的团队是否足够专业，团队是否有相对稳定性，团队是否有足够的创新能力、学习能力。

运行过程当中你的问题，你一直讲自己特别好，但是什么都不能公开的话，大家都会质疑。只有把你自己放在阳光下，经过千千万万的媒体朋友们监督的话，才能真正说你好还是不好。总体来说资产是合规的，第二合规的硬性要求有的，第三团队是过硬，第四你应该敢于也乐于把相关的东西公开出来，接受大家的监督。

主持人：既然说到P2P，也会有风险。高收益跟高风险是并存的，还有一方面的风险是来自于平台的。在用户安全的方面，和信贷还做了哪些努力？

周歆明：我们行业有一些黑客，在我们平台上进行敲诈，平均下来一个季度会有一次。今天这个场合不太跟大家展示，我们（员工）经常一个季度内跟我发一个截图说黑客来敲诈，告诉你开始攻击你，10分钟后开始攻击你，大概20分钟攻击你，看你能扛住吗，扛不住的话，一个账户多少钱，大部分一个账户是2000块钱，还有比较聪明的是（敲诈）比特币，这是我们遇到的问题。

首先你应该有措施，跟相应的安全厂商合作，这方面我们肯定是做的很好的。所以，大家能够看到2014年我们被攻击之后。

主持人：被攻击过吗？

周歆明：当然被攻击过，那次攻击比较惨都当机了，我们花了两个小时维修。我们有很多QQ群，客户咨询的QQ群，我们管理团队在QQ群里发红包，跟大家直播。我们花大价钱做安全保护。这是基础的，你应该跟相应的安全厂商合作，获得他们相应的支持。

另外一点，我们会定期的去做安全性的措施，我们会花钱雇一家公司，（就是）现在被百度收购的那家公司，定期给我们做安全测试，看看黑客能不能攻到我们内网来。我们会严格的做内外网分开，所有人防御后台的时候，在公司内没有问题，在公司外的范围，必须要借助我们相应的授权才可以。

除此之外，我们主动的做三级等保，三级等保会对（平台的信息安全）进行一系列的检查，对你的硬件进行检查。比如说我们已经建立自己的独立机房，而且做到容灾。再有我们公司内部，并不是每一个企业员工都能随随便便看到员工身份证号、手机号，这方面投入的还是挺大的。

主持人：现场还有很多财经记者，看看他们带来哪些问题。

记者提问环节

新华社：我想问一下，最近的话关于海外上市这个话题挺火，我们知道之前是宜人贷，您怎么看待互联网金融企业上市的事情，您觉得对行业有什么影响？

周歆明：对行业特别好的事情。因为资本市场在国内对这个行业是关闭的，你不能上新三板，更不能去主板，连被主板并购的机会都没有。在我们这个行业里面很重要的一个点就是你的公开，刚才在讲到安全的时候也提到这一点，公开的话去资本市场是一个很好的途径，我能够拿美国的一个种子，把我自己经营状况、财务状况、发展状况公开出来，这都是经得起审计、经得起大家监督的。

通过这个方式，能够让这个行业的价值得到体现。因为在美国那边实行的不是审批制，是注册制。在美国最看重的是你是否如实把你相关信息公开出来，在你自己的各种信息公开之外，你的价值是由市场来决定，市场给你什么样的定价，就是你什么样的价值。

所以，我觉得这个对我们来说是特别好的，我们有一个窗口来公开自己的东西，接受大家的监督。另外，有一个窗口能够让大家看到我的价值，认可我的价值。我觉得这对我们这类企业发展是一个很好的促进作用。 

财经网：在4月末的时候，网贷协会发了一个未来可能被禁止的消息，您怎么看待未来会行业的影响？

周歆明：这是一个特别敏感的话题。因为首先大家都知道全行业90%大家在用这个方式，我们作为企业方自己对这个事情的理解，可能跟北京监管层面有一点点的不一样，我们（平台）无论从法律层面还是事实层面，是自动处理的工具，只是说我们会在客户授权的前提下，帮他做一些操作。也是监管办法里面所允许的，在客户授权下你是可以做一些操作的。

那么在我们看来的话，更多是由于行业特点以及客户行为决定的。因为咱们这个行业在监管之前，包括现在监管之后，大家个人信贷类资产比例一定会上升，个人信贷资产周期普遍是2-3年，更长是4年。在这样长的周期下，为了尽可能的控制风险，降低未来违约风险，大家通行的都是用这样的方式，相当于在银行里面借钱买房子一样。所以，每个月会还过来一点的钱，这样的话每个月还款的压力小。这样的话会导致出借客户不太舒服，可能每天收到几块钱。再来出借的话没有合适的标的物，用自动投标的话（会）极大的提升他的体量。这是市场发展客观的事实，我们这边来看作为平台的运营方，更多是结合市场的现状，结合出借客户实际需求和出借资产实际状况，跟监管层沟通，看大家怎么达成一致。

在我们企业做管理的时候，不能光提问题，还要提建设性的意见，所以我们也是希望跟监管层沟通达成一致，大家也在想如何来解决。 

中华时报：大家现在都很看好消费金融这一块，现在消费金融资产端成了大家的困局。周总，您眼中好的资产是什么，您认为现在消费金融市场是蓝海市场吗？

周歆明：现在消费金融对中国来说是蓝海市场，而且中国人口基数这样庞大的情况下，我们消费金融的空间是绝对大于美国，我们有很大的机会。这也是咱们传统（金融机构）机会试水比较少，正好是我们创新金融平台比较好的机会，比较好的切入点。

我眼中比较好的资产，能够跟消费金融结合，能够处在生活、事业处在上升期的借款人相关的一些领域，比如说他购车的消费，比如说大额的教育消费，比如说大额出国旅游的消费，比如说大家在改造房屋装修，这几个大方面都是比较好的方面。 

记者：我有注意到和信贷有百余家O2O自营平台，我们是不是线下来获取资产？我们平台有没有线上获取资产的途径？通过线下线上获取资产的比例有多少？

周歆明：非常好的问题。我们线下刚才讲到创业四年以前，我们花的最大的精力不是在互联网资金募集这块，而是在我们线下。而线下如何获取高质量的资产，如何去把握风控？因为在中国现在的环境下，我相信在未来可预见的时间下，我们的征信问题没办法得到特别好的解决。大家回顾一下美国，他们的征信是经过好几十年的发展逐渐积累起来。

所以，中国改革开放以来经济发展太快，我们没有足够的时间来完善我们整个的征信体系。那么，我们理解是一定要依赖于我们强大的线下团队，对他贷前审查，贷后管理，以及后面像逾期辅助性催收工作，一定需要O2O线下线上结合，所以我们花最大的精力在线下。我们2015、2016年花了两年的时间，逐渐的铺100多个门店。100多个门店算一下，标准门店一般是三四十个人，所以这一块我们就有几千人。当然他们主要的任务就是获取借款人。

同样，随着行业发展，线上获取金融客户，一定是未来大的趋势。因为我们更多的数据在线上变得可获取。我们的征信可以通过线上方式来进行评估。在这个情况下，线上审批线上放贷，这是非常好的体验。随着移动互联网的发展，它的可行性也会变的越来越强。所以，未来我们这块会做一个很大的投入，目前的比例不太方便透露，在相关的季报、年报当中，大家可以关注一下。

记者：银行存管这一个门槛（是）很大一批平台过不去的门槛，你觉得在整改期结束之后，没有达到银行标准的平台，未来会真的死掉了吗？

周歆明：我觉得任何一个行业，都会有一个自然发展的周期，最开始会有很多人进来，慢慢慢慢被淘汰，不能说因为它是金融行业，因为它有很多出借客户，社会影响很大，所以不对他进行相应的管理和淘汰。所以，监管层面看到的也是鼓励相应有序的关停。这一定是应该做的，但是这个行业确确实实链接了太多的客户，容易引起社会性的问题，在关停并转的过程中，应该有相应的引导和相应的退出机制。我觉得监管已经为这个行业的从业者解决了很多的问题，像90年代的《公司法》出台之后，私营企业的他们的很多问题就被稀释掉，监管承认我们的合法地位，对大家后续的有序退出提供了法律法规的政策环境。所以，在这个方面大家只要有序的退出，应该是比较好的结果。 

记者：大家现在都说电商类平台是比较容易去做消费金融这个事，他们模式比较轻，也有线上线下客户。咱们和信贷有没有这方面打算，（往电商的转变，）还是以线上线下为资产端的主要渠道？

周歆明：这个问题特别好。有些领域是被垄断的，比如说淘宝、京东，这种寡头他们都会自己来做。但是电商B2C在发展的时候有一些垂直领域是没有办法被寡头所垄断的，所以有个别做的好的细分领域的龙头也开始做，但是有更多细分领域的电商，其实他的优势在于流量，并不是在于金融本身，比如说金融的风险控制、贷后管理、资金获取等方面并不是那么擅长。

我觉得这种情况下大家双赢的方式就是合作，把你好的消费场景导过来，给到我们，我们给你深度的合作，大家共享相应的收益、利润。其实我觉得这一点保险行业做的特别好，大家看到航空意外险，好多都是通过电商渠道销售的，订机票的时候顺带把航空意外险买了，不一定要到保险公司的平台上买。我觉得这一点我们互金行业可以好好跟电商学习，怎么样把流量和自身金融结合起来，大家一起来共享。 

记者：近期关于现金贷的问题很火，第一觉得风险高，第二，觉得有他的市场。您怎么看待现金贷的模式？和信贷未来会不会打算做一些这方面的业务？

周歆明：我确认一下您说的现金贷应该是小额的，几百几千，现在很有争议，而且监管层对他也相当于有了定性，我们本身没有这块的业务，也不准备涉足这块的业务。所以，对同行做的怎么样，我觉得应该更多看市场最终的结果和监管层最终的态度。 

记者：现在平台收益率普遍会偏低一些，和信贷现在核心收益率大概是什么样，有没有往下降的计划，您怎么看收益率普降这件事情？

周歆明：我们的收益率比行业平均水平稍微高一点点，我们主要在广告投入（做品牌营销上）把更多的中间成本节约下来，给到我们的出借客户。但是整体来讲，整个行业收益率下行应该是趋势，我们在互联网金融这个行业最开始的打法跟电商是一样的，是以补贴起家，但这仅仅是一种营销手段而已，并不是说真正这么高的收益是可持续的，（就像）最开始补贴电影票，后来补贴外卖、打车一样。

所以，在行业进入比较稳定期的发展，补贴逐渐撤销之后，收益率一定会回归本源。随着监管深入以后，大家进入到消费金融这块的领域，这块的资产本身也会有相应的下降。所以，这是双重的一个结果。

记者：和信贷现在获客成本大概能说一下吗？

周歆明：这个问题是比较敏感的，大家都不愿意说，我也不太方便给大家一个明确的数，我们比行业平均水平低。 

记者：今年以来行业综合利率也是经历了三次、四次的下滑综合来看，我想问一下你们从平台监控的数据来看，在利率下滑了以后，你们投资者有没有受到影响？有没有转向投其他的平台、其他的产品？

周歆明：其实从整个数据来看，整个行业从最开始利率比较高逐渐下行到现在，客户量是逐渐增加，新客户源源不断进来。大家已经过了最开始的疯狂的阶段，（之前）大家觉得年化低于10%不投，一定要追求高的收益率。那些客户现在逐渐理清了，大家认识到了债券、股权的投资不一样，债券他的收益率跟股权不一样，这是不可能持续，也不可能在债券市场发生，债券相对持有的收益，风险比较低。整体来讲持续向下走的态势才是合理的在我看来，毕竟跟股权不一样。

记者：现在是这样的，很多（平台）现在都在拓展理财端，和信贷下一步是不是也会研究智能投顾走？

周歆明：这个需要摸索。因为客户在做搜索的时候，我们就做了智能匹配了，我们根据你的喜好推一些债券出来，但是倒没有说做到纯粹的智能投顾，一个重要的因素是依赖于你的资产种类化，你的期限、风险分布情况，没办法让你做足够的组合，没有足够的选择。咱们领域大家做的更多智能的东西在匹配、推荐的层面做的，特别像我们专注在网贷里面，不会做更多资产类别更多在匹配领域，而不是在全资产市场算法的选择上，还是有差异的。 

记者：现在大家都知道合规是很多平台最最关注的一个问题，和信贷在合规之后有什么样的业务规划？

周歆明：因为我们最开始的时候，对于车辆（抵押贷款）这块做的不是特别多，一直以来都没有超过10%。在现在的状态下，我们会特别投入在车这块，所以大家会陆续的看到像新车方面，会有很大的发展。我们会在后续有相关的发布会出来，大家可以期待一下。另外，在车本身传统的业务上，我们也会进行大量的拓展。所以，这是我们已经做的消费金融之外，会更多开拓这个产品。

主持人：您从事了互联网金融这么多年，您最大的感受是什么？

周歆明：这是一个很有前途、很有价值的行业。确确实实，金融服务是多样化的，传统大型的金融机构，因为很多的因素确确实实没办法为一些客户服务，特别是小额理财需求、小额借贷需求是很难满足的。

在这么惨烈的需求下，你应该有相应的市场解决机制，就应该来发展相应的互联网金融。所以，整体来讲，我们这个行业是很有机会的，很有社会价值的。我们应该把它做好，我们应该为了那些小微的创业者提供支持，提供帮助。我们应该为千千万万的小微的出借口，提供我们能够做的。 

主持人：太好了，其实我就是千千万万分之一。还有网友这样问，应该了解您，您觉得互联网金融行业的人，和传统互联网的人有什么样的区别？

周歆明：我今天来直播，我还得老老实实穿个正装过来。以前的时候客户不会面对面，不会上门跟你聊天，我们的客户会上门过来，你们最近怎么样，有什么样新想法，跟我们聊一聊。

传统（金融）的话大家可能更多躲在后面，我提供的特别好的体验、特别好的算法，解决好算法某方面的需求。（互联网）金融不一样，借助互联网是借助互联网的营销手段，剩下全部是金融的事情，比如说怎么界定他的风险，怎么样进行客户管理，这都是很严肃（的话题）。我觉得最大的差别在于行业性质不一样。 

主持人：还有这样一个问题，目前网贷平台业务模式同质化很严重，您认为和信贷存在哪些优势？

周歆明：产品同质化不仅仅是互联网金融面临的问题，比如说信息，比如说新闻资讯有什么差异？也没有。传统理财机构，或者是保险的产品，也是有很多的相似或者雷同，因为金融产品它的创新必须受到严格的监管，你是带着脚链在跳舞，在游戏规则内创新，所以他的创新程度没有像纯互联网（行业）那样广阔的空间。

我觉得这一点也体现了金融的严肃性，不能随便的编一个东西，随意的发挥。我觉得这是这个行业的特点，规律咱们是应该遵循的。我们尽可能的满足这个之外，我们尽可能在我们服务方面，在资产安全方面做努力，因为这些方面是我们出借客户是能够感受到，也是我们借款客户能够感受到。比如说我们的借款客户通过APP申请，通过线上审批、放款方式，整个借款周期，从原来的两周变成了几个小时，这本身就是一个体验的提升，这是一个好的服务点。我们出借客户是一样的，就像大家说的为什么大家会逐渐的做所谓的理财计划，还是出于客户体验的考虑来做的事情，当然前提是安全的。

我们在服务方面是不遗余力，我们会根据客户的不同，对他配备独特的客服。我们不同的客服导到不同客户，我们有一些客服有一些客户的微信，有一些客户有需求的话，直接跟我们客服微信直接联系，服务方面我们也是有很多创新。

主持人：现在这种模式、这种服务，再倒退回来几年是不可想象。您说到创新是带着脚链在跳舞，大胆想有没有什么创新点，把脚链放下？

周歆明：社会创新肯定是快于咱们监管的，而监管肯定是快于法律的制定的。在网贷这个行业今天也是监管快于咱们的法律，你看非法集资、集资诈骗罪名上认定方式上，多多少少还是跟互联网金融的创新有一点点冲突的，对吧？所以，监管条例相应的进行了补充。

所以，我们可能会比监管的要求超前一点，因为在摸索当中，可能会超前一点。我觉得最好的体验，还是这个平台有足够的风险控制能力，客户能够用多种方式来做自己的理财，保证自己资产的增值。因为这个是体验最好的，我认同你我看好你，钱出借给你，尽可能给你更多的授权让你打理，这是最好的体验。监管层对这个事情的认定有一个过程。 

主持人：我相信下面这个问题的答案我、观众朋友都会很满意。和信贷增长速度是否达到了在最初上线时的预期？

周歆明：这个网友特别关注和信贷。

主持人：可能是您的用户。

周歆明：我们这个行业的客户真的特别专业。我们银行存管上线的时候，他们一会冒充记者、冒充别的人，你们是不是跟和信贷提供服务，跟他们的宣传有没有不符合的地方？我们前段时间跟保险公司合作的时候，他们变着法的打听，他们能够找到保险公司信保部某一个员工的电话，能找到座机，我们的客户是很专业的。

我们这个行业只要是你在安全方面，在信用方面有相应强的提升，那么客户都会慕名而来。所以我们确确实实看到了存管，跟保险合作之后，无论是借款客户还是出借客户都有大的提升，这是特别好的现象。也能看出来需求是很强烈的，我们还是应该有很大的空间，革命尚未成功，为大家服务。 

主持人：网友有这样的问题，作为网贷第一梯队平台也就是您，今年1月份签署江西银行的存管平台，银行存管开始得到越来越的网贷平台青睐，仅仅是银行平台作为安全性的指标吗？

周歆明：首先是监管的要求，这是应该做的。第二，是竞争的需求。银行存管整个资金的安全性，以及资金的可追溯性，变的更透明。

银行虽然没有义务来公开你的发展情况，但是会通过他的渠道向监管部门去反馈你的经营情况和债权情况。这方面对我们出借客户是很好的保护，对他来说是很有意义的事情，从平台竞争来说，大家都在搞军队竞赛、体验竞赛，安全是很大的方面。我们平台出于竞争的考虑，也会尽可能的往这方面靠。所以，大家看到大平台、有能力的平台都在往这方面做，也不仅仅是迎合监管。 

主持人：我们看到还有有很多专业网友，专业的财经记者都提出了很专业的问题，很遗憾今天的节目已经结束了，观众朋友再见！