12月8日，爱钱进CEO杨帆受邀参加了金评媒“正在直播”栏目的直播,接受记者和网友们的提问,在P2P行业累积成交额超3万亿元的背景下，谈P2P行业还能否快速增长。以下是直播文字实录：

主持人：欢迎各位来到金评媒正在直播的直播现场，我是主持人，今天登上直播舞台是一个阳光大男孩，同时他也智商惊人，15岁上了北航，20岁香港科技大学研究生毕业，这些传奇的光环是给人生增添很多的掌声呢？还是会经历普通人不曾经历的暗淡呢？

杨帆：我叫杨帆，凡普金科的创始合伙人，也是爱钱进的CEO。今天是本人在直播的第一场首秀，无奈最近在上火，本人可能和预告片有点差距，希望大家见谅。

主持人：能不能给我们介绍一下爱钱进呢？有什么故事给我们大家分享一下？

杨帆：凡普金科今年10月做了品牌升级（由原普惠金融集团升级为凡普金科）。最重要的是，我们想告诉大家，我们是一家希望服务普通大众的公司，而且我们希望通过金融科技的手段和互联网的手段，提升金融效率，提升对风险的识别效率，把（金融服务）实惠真正带给每一个普通人，我们的愿景也是让每一个普通人都享有简单公平的互联网金融服务。具体到爱钱进，它是线上的理财平台，给用户提供稳定可靠的收益。我们常说的，像P2P的这些产品其实并不能让它的购买者一朝一夕成为百万富翁、千万富翁、亿万富翁，但是我们相信，通过这种互联网金融的点滴积累，是能够让大家积聚幸福的，每天给大家带来一些小幸福。

主持人：给大家分享一下上学时期还有创业时期，包括现在正在做的一些事情，给我们分享一下你的故事。

杨帆：故事太多了，可以从头讲起，我的经历还挺不一样，我15岁上的大学，上的北航，20岁香港科技大学研究生毕业，过去一直在学的都是跟电子工程相关的。但是，我本人一直对金融，无论是产品还是内核，都非常的有想法，或者说有憧憬，所以毕业第一份工作做了金融领域的销售，跟用户打交道，跟金融产品打交道，金融产品我知道该怎么去卖，（金融人）怎么打交道。可我觉得我对金融内核了解不足，之后就做了大跌眼镜的举动，从一个顶尖的香港保险界的销售直接摇身一变去到了国内最大的私募股权基金，从实习生做起，而后做行业研究、公司研究，最后我很有幸（在工作中）认识了我现在另外三位合伙人。所以，一路走来，其实还蛮多惊喜的。

其实，从我加入创立凡普金科到现在，我的角色也发生了很多的转换，14年3月份的时候，我接手爱钱进，14年5月份爱钱进上线，最初我连什么叫做产品，什么叫做运营，什么叫做SEM，什么叫做SEO，一切都一窃不通，但很有幸有非常优秀的同事加入到我们，我们一起共同成长，逐渐走到今天。爱钱进从名不见经传的互联网金融平台到现在应该说家喻户晓的互联网金融领先的一家公司，也离不开每一个用户对于我们的支持，我们整个爱钱进也希望能够跟我们的用户一同成长，一同共享旅途之中的风景。

主持人：相信听完杨总的分享，对他和爱钱进更加好奇了，接下来进入记者和网友提问的时间，现场有很多的财经记者。

提问1：杨总你好，我有两个问题，第一个问题今年10月份，我们品牌以前叫普惠金融，现在叫凡普金科，这次品牌升级对于我们凡普金科和爱钱进会带来哪些改变。第二个问题，就是最近好象流行做品牌升级包括集团化，我想您怎么看待这种现象，这个是为了迎合监管的需求还是本身自身发展的需求？

杨帆：当然这是两个问题，第一个问题，我们从普惠金融升级到凡普金科着重突出两点，第一点凡普，通过“凡普”告诉大家，我们希望服务到每一个普通人，因为这和我们的愿景非常非常契合的。与此同时，公司名称里面增加了“金科”两个字，实际上整个国内，之前大家一直管P2P叫做网贷也好，或者互联网金融也好，而我们几乎是第一家提出金融科技这个概念的，因为在国外，整个行业叫做Fintech，就是金融科技的理念，而且我们也相信，互联网金融不止给金融提供了一个互联网的通道，更重要的是，通过互联网的技术，大数据的技术，这些科技领域的手段，能够使得金融得到更好的改造，更进一步的升级，这也是我们要做的，我想这也是我们整个品牌升级的一个初衷。

其实我们也看到很多集团和公司都进行了这种品牌的改造，但是我相信大家不会为了改造而去改造，一定有背后的原因，更重要的是说，公司当它发展一定程度的时候，需要去在更多的领域做一些探索和扩张，那么这样的探索和扩张，如果只放在一个主体里面，一个公司里面，可能是不足够的，需要有更多的实体，不同的领域做不同的事情这是。第二，我们从监管的一些细则，从行业会发现，P2P因为是和老百姓的钱直接相关，必然是一个重监管的领域，很多的创新会受到一定程度的限制，这也是为什么大家通过集团化的方式，把一些受监管的领域、事情放到受监管的主体里面，其他还有一些新的主体也可以孕育更多的创新，我想这也是相辅相成相结合的一个过程。

提问2：刚才您也说，咱们推出的网贷可能不能让大家成为百万富翁千万富翁，但是我看到，咱们也推出了一个软件叫会牛，里面有股票的预测分析，我想了解一下当时推出产品的原由，大家现在都讲金融科技，你们怎么做这一件事情的？第二个问题，咱们这边是怎么布局消费金融的，未来市场有怎样的发展空间？

杨帆：首先我先结合之前的问题，包括会牛的业务，这就是为什么我们需要做品牌的升级，因为类似于会牛这种业务放在P2P的主体里面非常不合适的。事实上，本身互联网证券和P2P可能就是完全不相关的一个领域。讲到会牛，其实会牛非常大量的使用到了大数据的算法和手段，会牛整个业务的主体都是由我们的算法科学家和数据科学家的加入计算出来的，背后最关键的原因在于说我们相信很多时候，历史是在不断的重演的，无论是金融危机也好，还是股票走势也好，我们相信都能够在历史之中找到端倪，所以我们会看不同的现在的股票走势，并寻找在过往的时间里面是不是有其他的股票也有过类似的走势，他们的价格和成交量如何，我们把这些作分析，把所有的股票近期的表现和过往的股票表现进行比对，通过大数据模拟出下一个工作日可能的涨跌情况是怎么样的。我们做了一些非常不错的探索，现在会有非常准确的股票预测，能够准确率达到96%、97%以上，所以还是非常有意思的。这是通过大数据的方式，算法的方式，在金融科技领域的一个探索。我们后续也会不断在这些领域进行探索，因为我们相信未来这个世界一定是，当然听起来有点悲哀，未来这个世界不是人的世界了，是机器的世界，是数据的世界，那么谁有能力去掌握那些算法，谁有能力在数据里面挖掘价值，并让数据来代替人，做出更加正确的决策，这才是未来，也是整个金融科技的未来。

提问：团队大概多少人？

杨帆：数据科学家20多人，我们持续不断的从硅谷和一些学界引入更多的，应该说是科学家也好，教授也好，加入到我们，一起来去在机器学习领域进行探索。

提问：（会牛）是成立子公司吗，和凡普金科是什么样的关系？

杨帆：会牛是凡普金科旗下的子公司子品牌，专注在互联网证券领域。我再回答第二个问题，关于消费金融，其实消费金融还是一个蛮大的话题，也是大家热谈的话题。我个人的看法，反倒跟很多人不一致，我不认为消费金融是互联网金融的出路，之所以消费金融会在最近的一年多时间里面变的非常非常火爆的一个重要的原因，就是因为在网贷的一个监管细则里面强调，强调小额分散，消费金融非常符合小额分散的情况。消费金融不是新兴的话题，实际上中国消费金融已经非常普及了，可以看到很多在消费金融布局了近十年的公司，线下的消费金融业务模式非常重，一些成熟的消费金融公司，他们的员工几万人，比我们更多。当然，我会认为线上的消费金融一定是有机会的，我们也会看到京东有白条，阿里有借呗花呗，360有白条，我们看到线上的消费金融和场景非常深入的结合，很多时候场景会自己做消费金融产品，包括前一段打广告非常凶的人人车，土巴兔也做自己的金融产品，想切入这些产品是蛮有挑战的一件事，我们也在这个领域做一些尝试，跟那些场景更加深度的合作，给那些场景用户提供深度的服务。但是，如果一家公司之前的互联网金融没有建立很深的护城河，做消费金融还是比较困难，所以我不一定认为消费金融在未来的时间里面多么蓬勃的发展，相反我觉得整个P2P和互联网金融因为有非常强劲的用户对于资金和理财、对于资金借款的这种强劲的需求，所以整个P2P仍然会保持非常强劲的发展势头。

提问3：前几天德勤有一个报告显示，凡普金科三年的业绩累计增速达到了14047%，我想问一下2016马上年末了，盈利情况什么样，明年有没有布局和规划？

杨帆：我们是从15年，通过德勤审计我们已经盈利了，后续我们还去更多的披露相关的数据，那么我想，而且我也觉得非常重要的一点，互联网金融本质还是金融，我们认为一家金融机构要有能力去盈利，我们经常开玩笑，如果金融机构不能盈利就是在做慈善。

讲到我们未来的布局，我想我们会更多的去布局数据以及跟数据处理相关的这种能力，我们会更多的去跟一些数据的公司，在业务上甚至股权方面进行合作，也会跟更多的场景进行合作。日常线下营业部，无论银行也好、还是线下借款的营业部，还是非常重的模式，未来我相信这些行为都会在互联网上被完成。而且还有很重要的一点，就是过往的时候，我们无论信用卡也好，甚至贷款也好，都需要提供我们收入证明，地址证明，流水证明，各种各样的证明，这些证明第一我们做起来非常非常复杂，第二实际上真正的有效程度也要打一个问号，因为很有可能找一个朋友盖一个章，收入证明和公司证明就已经做出来了。与此同时，现在更多的痕迹留在网上，比如我们看片，比如我们去逛商场，逛天猫和京东，我们留下来非常大量的痕迹，比如买了什么，比如收货地址是什么，能够完美替代过往所谓的地址证明和工作证明，这也是我们在说的，我们在互联网的今天，我们有很多很多的痕迹都在互联网被保存了下来，而且这些数据都是有价值的，所以我们这一家公司也希望能够去找到这些数据的价值，能够赋予这些数据金融价值，让每个人互联网上留下的痕迹都能够得到金融的支持，我们未来也会持续不断的把处理数据的能力、积累数据的能力、基于数据能够提供金融价值的能力作为我们公司核心的动力，然后持续在里面不断的布局，我相信也是我们这一家公司整个的价值所在。

提问4：刚刚关于消费金融的，还想追加一个，就是说现在很多银行已经开始布局独立的消费金融公司，来抢夺市场。您刚刚也提到，包括京东金融，蚂蚁金服，他们有场景的消费金融模式，加上银行这一块市场，因为银行毕竟很低的资金成本，您觉得现在其他的一些公司是否还有机会抢夺这块蛋糕，其他的公司机会是怎么样的？然后凡普金科在未来可能会变成红海的领域会有什么优势？

杨帆：我觉得与其先讲优势，不如先讲劣势，对于互联网金融公司最大的劣势：第一，想进入那些场景里面实际上是需要去抢夺那些位置的，那些同步的流量的；第二，互联网金融公司资金成本一定是远高于银行的。那从这两个角度来讲，其实我觉得银行去布局，很多都是线下的这种消费金融的场景，百度、阿里、腾讯有线上消费金融的场景，这个场景里面，尤其线下的，我觉得机会真的不大。目前看消费金融机会还有两块：第一块，互联网还有没有被阿里和京东的体系所覆盖的，类似于蘑菇街和唯品会这样的公司，实际上他的用户也是需要金融服务的，那么就看那些互联网金融公司里面有谁能够很好的去为这些有场景的公司提供金融的服务。第二点，互联网金融公司也需要能够找好自己的定位，大家一定不会是跟银行，包括去跟BAT直面的竞争，因为资金成本、最重要的核心环节都没有任何优势的，更重要的是说互联网金融公司能够如何表演好一个对于银行以及BAT这样的金融机构，提供金融服务做补充的角色。最优质的用户一定是银行的，其他的用户，互联网的用户，会被比如腾讯和阿里所覆盖，但我想还有很多人，可能是腾讯阿里覆盖不了的。很多人其实也是没有微粒贷和花呗，额度无法覆盖，我们可以通过更多的数据，识别用户的风险，满足不能被传统金融机构、不能被大的互联网金融机构所覆盖的那些需求。这并不是一场直面的战争，互联网金融公司一定要有能力区分好自己的用户，并且在这个领域里面有最强的风险识别能力。

提问5：今年以来咱们的监管也是非常紧密的推出了，包括整治已经在进行了，您来说一下，明年或者说更长的一个阶段，互联网金融会怎么样发展？

杨帆：我觉得问题还是蛮大的，整个发展来讲，我觉得互联网金融能够从一个大家不知道的概念，或者从13年，互联网金融元年，到现在发展这么大，有一个非常重要的核心，那就是背后有非常强劲的需求所支撑。我们现在看到，一些小微、个体他们理财和借款的需求仍然未被很好的满足，所以我相信，从这个角度来看，整个行业还是会有一个非常非常大的发展。在过去的一段时间里，我们深刻的感受到，这个行业从四千家到逐渐再洗牌的一个过程，因为我们身处其中，能够感觉到马太效应的存在，大的平台好的平台得到更多人才的资源，更多用户走进我们，大家更加愿意选择靠谱的平台加码，一些中小的平台只能选择退出、停业，整个行业已经处于洗牌的重要过程。所以我们相信未来的一年甚至三年的时间里面，整个行业会变的强者更强、弱者淘汰。爱钱进会持续不断为用户提供稳定可靠的收益，而且让更多的人听到、认识、了解、喜爱我们整个产品，满足大家真实的需求，我相信如果我们做到上述这些，我们会在这个行业发展得更好。

提问6：我想问一下关于营销的问题，之前爱钱进是和老九门合作，还有汪涵的十三亿分贝，是否方便透露一下赞助几位数，这是第一个问题。第二个问题，这些营销和本身和品牌和用户有什么关联，作为营销获客有没有明显的上升？

杨帆：具体金额打一个问号吧，当然确实因为这是一个媒体的时代，这是一个广告的时代，所以想让大家记住你，得付出很大的成本，我想这几个投放应该都会是千万级的一个投放，不过好在有一点，随着我们的规模越来越大，我们会发现，实际上我们虽然在营销上面进行了加码，但是营销对于我们的规模花钱的比例不断的下降，通过成本的下降持续为借款的用户提供更加好的借款成本，更加低的资金成本。

讲到跨界合作我觉得和整个我们公司和品牌的布局也有关系，我想了解爱钱进的同学或者用户也好，会发现我们还是非常年轻的品牌，应该像我一样，我想这个里面也有非常重要的，是希望做的布局相关，因为实际上从我们整个凡普金科，我们的愿景就是让每一个普通人都享有简单公平的互联网金融服务，重要的是我们希望服务更多的人，更大的群体，那么如果让我们做一个选择，我们是去服务好更有钱的人，让他投入更多的资金，还是服务好更多的人，我们会选择后者，这也是为什么我们希望一个品牌是非常年轻的。我们和那些刚出入职场的，人生压力最大阶段的人成为朋友，帮助他们解决问题，我想这是我们和其他的互联网金融品牌最大的布局的不同之处。这个布局的不同之处也会使得我们会是一家年轻的品牌，讲年轻的语言，但是与此同时不意味着我们在金融上的理解是年轻的，我们也有非常非常多的有经验的行业里的专家，包括国内、国外的专家来服务好我们的用户，来给他们提供可靠的贴心的金融服务，但是前端展示的时候我们仍然是年轻活泼的产品，我们也希望能跟我们的用户一同成长，能够伴随着大家走过人生应该说最挑战的、也是最值得回忆的一段旅程，这一段旅程里面我们伴随着我们的用户一同成长，我们也会成为更加成熟的品牌，我们的用户，这些选择使用爱钱进的人也会成为更加优秀成功的人。

提问7：我想问一下杨总去年11月份P2P网贷交易规模破万亿，几个月之后两万亿，速度非常快，那么这个行业破十万亿多久？这个行业分为格局和梯队，爱钱进在哪个梯队？

杨帆：我觉得这样，万亿的口径是整个成交额的口径，成交额的口径我觉得在2018年的时候，整个行业的成交额一定会突破十万亿，因为行业仍然成指数级的增长，加速的成长，但是我们作为行业的从业者页会余额来看说，这个行业整体的余额会是怎么样，我也相信2020年这个行业整体余额会破十万亿，这也就意味着这个行业还有非常非常大的成长空间。我们也相信，在成长的过程之中，爱钱进会在这个行业起到非常非常重要的角色。其实我个人还蛮自信的，因为无论从品牌来讲，从用户的认知来讲，从我们提供的金融服务，从我们后台在大数据方面的布局来讲，我相信爱钱进和凡普金科都是这个行业里面第一梯队的公司。但是第一梯队里面，我觉得可能还会分出几个阵营来。当然，我们现在来讲算是在第二阵营的前面，那么我想第一阵营可能还会有一些类似于比如陆金所人人贷这样的平台，未来的时间里面会从品牌也好，用户的认知也好，或者风控进一步的逼近他们或者超越他们，我个人非常有信心，希望我们的用户跟着我们一起见证我们的成长。

主持人：感谢刚才的财经记者问了一些比较专业的问题，网友他们的留言评论比较有意思了，比如15岁上大学很牛了，是不是直播最年轻的CEO，这个我可以回答，是的。还有一个网友问这样的问题，能不能聊聊目前平台的收益率什么范围，爱钱进如何平衡利率和风险的。

杨帆：这是很好的问题，太专业了，是网友想听的东西吗？现在爱钱进收益范围从5%点多到9.9%，这个平台范围里面会有一个非常灵活可以随时购买和赎回的产品，还有三月，六月，十二月期的产品，随着不同的节气和时间会有各种各样的活动，双12应该也有一大波活动等着大家，欢迎大家登录爱钱进关注我们。

主持人：怎样保证活期标退出可以很好的匹配债券转让基金。

杨帆：这个问题比较专业了，随时可以转让的标底，转让退出的速度是和购买相关的，我们非常精确资金的预测，资金的进与出，量非常大了之后有规律的，每天预测有多少人会去退出了，可能要用钱了，会有多少人新来购买，那包括到这种资金的进出跟我们设置什么样的活动，我们前端去做怎么样的推广，我们做哪些广告的合作都会有关系，所以我们会保持资金进出的一个动态平衡，以确保想要退出的人，想要购买的人都可以及时得到想要的东西。与此同时我们建立一个所谓预约的机制，我们希望有更多的用户可以预约进来，如果有用户可以预约进来的话也意味着有很多钱在那里等着想要购买这些理财产品，这样当一些用户想要急用退出的时候，他的债权可以即时得到转让。此外，和预约产品体验相关的，比如大家做预约的，资金实际上闲置那里的，如果这些资金可以享受到一些，比如货币基金的这样的收益，我想对于消费者来说，也会是一个非常非常好的体验。所以，基于以上几点，我会做大量的工作，以确保用户的退出体验是可以得到很有效的时效。

主持人：还有一位网友这样问，风控的手段你能讲解一下吗？

杨帆：风控是非常大的话题，非常有意思，今天还跟人分享，大家都知道一家，包括网贷，互联网P2P领域的三方的机构，我们会发现他们在评价这些P2P平台的时候，都会说，他们不去评风控，只去评其他的地方，我想最重要的原因是风控这一件事情是非常非常核心的，不深入每一家公司核心，不接触他的数据，不接触他的系统，不接触他风控的流程实际上很难对一家公司的风控进行评价的。我们的风控主要以下几点，我想分成贷前贷中贷后，首先贷前的时候，我们不可能一个人说欠了我们钱我们再说怎么样，我们一定借他钱之前就对这个人可能违约率会做判断，我们有大量的模型分析，通过用户来提交他的各方面的资料，我们线下会让用户提供他的收入证明地址证明这些传统的证明，那么我们钱站会让他提供淘宝京东的帐号，比如运营商的服务帐号，包括可能接收信卡帐单邮箱的帐号，我们通过后台的数据，对于这些数据进行抓取和数据的处理，处理之后输入我们的模型里面跑分，最终得出的结果这个人评分如何的，评分也意味着说，他是一个优质还是不太好的用户，可能的违约率怎么样的。这个过程就是我们整个贷前的过程，与此同时还会收集大量的可能跟他的联系人，他的常用的联系人，他的通讯录相关各种数据，我们会看这个人联系人里面有没有那些老外和欺诈用户，有没有触碰到我们的黑名单或者合作伙伴的黑名单的这种过程。贷中实际上用户不断的正常还款我们会收取各种资料来看他的地址和收入各个方面会不会有一些异动，需不需要我们及时跟进处理。贷后，当用户已经发生了逾期，我们要怎么样去做，这个里面我们会有大量基于催收的评分卡，我们会使用电话催收，包括上门催收，第三方委托催收，包括法务催收等很多方式帮助用户还款。催收领域经常说的一句话我们要以德服人，我们会看用户真实的情况怎么样，如果一个用户因为短期发生了一些状况不能把钱还上，我们会追加对这个人的借款渡过难关，遇到一些常说的老赖我们会采取一些常用的手段追回我们的借款。从没借给用户钱，到用户全部的钱还完，这个过程是非常长的一个过程，我们在每一块都更多的使用互联网大数据的技术帮助我们更好的识别风险定位风险，更好的去把控这些风险，并且从另外一端给我们理财的用户提供一个稳定可靠好的体验。

主持人：刚才的问题都比较高深了，有这样一个网友问出一个问题，我也很感兴趣，他说，月入五千元的刚毕业的老白买你们什么产品比较合适呢？

杨帆：这个可能很多时候要跟，比如说你的消费情况，然后包括你的一些人生目标要相关，假设如果月入五千在北上广深，压力其实会蛮大的，交完租金吃完饭不一定剩下什么，这种状况会建议大家去选择我们的零存宝的产品，会灵活一些。如果大家希望未来有一些目标，比如想三年五年后去存下一笔，比如说买房的首付或者买车的首付确实有针对性的做储蓄的计划，我和很多人聊过天，会发现很多人这个月花一万块钱也是花，五千块也是花，可能三万块也能花出去，而且很多时候这些钱可能都是不经意之间就花掉，如果有针对性的进行一些定期的投资也会使得我们可以花少一点，浪费少一点，也能够帮助我们更好的去做一些人生中的第一笔的积蓄。

主持人：我突然想到我朋友的故事，通过一个贷款遇到很多的问题，您怎么看校园贷出现的一系列的负面事件？

杨帆：我们整家公司的业务不覆盖校园贷的。第一，本身在校的大学生在当时当刻是没有所谓的还款能力和还款来源的，需要有了工作以后才可以，与此同时还款来源很可能就是他的父母；第二，这些大学生还在学校里面，涉世未深，很多学生对利率没有概念的，校园贷资金成本借款成本非常高，仍然有大量的学生去借，最终陷入一个非常窘迫的困境之中。我觉得，当然如果校园贷是为了帮助大家去提升学习的能力，去参与更多的进修，包括交学费是好事，未来更多的银行以及一些基金会也会做这样的事情。但是如果说借给大学生刺激他们消费的业务模式，我个人并不太看好，从我内心来讲也并不太认可。

主持人：听得出来您还是一个很负责任的人。有一个网友又问了，作为P2P平台的负责人，您有没有好的建议给投资人，到底什么样的平台是比较安全的平台？

杨帆：最简单的方式看几大排名里面，应该说第三方的排名里面靠前的平台，看起来绝大多数还是比较可靠的，过往经验里面，出事情比较少。P2P有以下几种风险，包括政策的风险、经营风险、道德风险、流动性风险。因为政策现在比较明确了，所以更多的是看这一家公司的运营是否符合整个政策的方向，那比如说现在政策的大方向讲的要小、要简单、要分散，那么可以看这些平台有没有在向小而简单而分散的方向转变，比如说爱钱进我们一直服务非常小微的用户，到现在为止服务的借款用户超过了十余万，实际上我们接触的整个用户应该是几百万，我们从中甄选出了十来万的可靠的靠谱的借款用户，而且这些人遍布在各个城市，各个行业，各个领域，也符合这种大数法分散的原则，那这是政策风险。还有一块道德风险，有些平台本来不为了把业务做好，可能就是为了做点营销，卷点钱就跑路，我觉得现在这个阶段还有道德风险的平台会越来越少，因为一个方面行业的进入门槛太高，付出的成本可能比他能捞到的不义之财还要多，另外一个方面，消费者有可能变的更加理智，不再盲目的相信30%、50%的收益，我觉得更重要P2P要提供的稳定可靠的好收益，而且还有很重要的一点，资金存管也是平台道德风险的一个重要的解决门槛，那么理论来讲，如果一家平台进行了资金存管以后，那么实际上触碰道德风险的底线可能性会非常小。

还有一块经营风险，其实经营风险和大家所说的风控也好，包括公司治理有非常大的关系，其实这对于我们消费者来说非常难以进行判断，从从业者的角度来讲，很多公司我们对他的判断只能说从一些侧面，从一些创始人、从业务发展。最后一块流动性风险，这个风险是在金融领域非常非常关键，也是往往非常容易被人所忽视的一个领域，过往的经验来讲没有任何一家银行因为经营风险出问题而倒闭的，只有因为流动性风险倒闭的，我们会看到之前的雷曼兄弟，清算了以后净资产还有几百亿美金，非常多，但是倒闭因为短时间内无法承担所谓的流动性风险，这个产品也是说我们比如提供三月期，六月期，十二月期的产品，这个里面不提供提前赎回的服务的，我们虽然知道不提供提前赎回服务意味着不够灵活，意味着很多用户不能全部资金的投进来，但我们要保障整个平台健康有序的发展，使得我们这一家平台的流动性风险更加的可控。消费者也可以从这些平台的规则的设置去看这一家公司他的流动性风险会怎么样，基于以上的几个风险点的判断来选择一个平台是不是靠谱的，当然我想选择我们肯定是没有错的。

主持人：刚才说到投资人、融资，有一些平台自融的，怎么样判断P2P平台是否自融？

杨帆：跟前面讲的分散有关系的，像我们覆盖十多万的用户，其实即便我想在十多万的客群里面伪造什么东西，去自融也是非常困难的事，因为每个人有真实的银行卡号，真实的身份证号，资金的流转会去到这些人的银行卡里，如果我做的一单几千万的生意，粉饰成一个公司的借款，这个时候可能自融的动力会更强，造假的成本会更低，这是为什么监管提出来希望这些平台做小额分散的生意，这应该说也是整个政策大方向需要大家做的。所以我个人还是比较推荐大家去选择那些覆盖小微的人群，这样的P2P可能会更好的规避自融的风险。

主持人：网贷新政推出了，一位网友问对爱钱进有什么影响吗？

杨帆：对我们来讲是利好的，刚才讲到的政策推出要分散要简单，实际上我们爱钱进创立之初一直坚持小额分散的模式，我们相信只有每一笔足够小额和分散，我们的风险才是分散的，而且我的一些模型才更加准确，比如我的模型算出来违约率是2%，如果2%只服务一个客户或者十个客户，那我中枪的几率非常大。新政出来以后，其实我们业务上不需要做太多的调整，可以说新政是为我们量身打造的，但是与此同时，在合规上，我们仍然需要做出优化，以使得我们的产品是更加合规的、受监管认可的，目前正在合规的推进当中，我们近期会有新的，劲爆的消息带给大家。银监会刚刚也联合几个部委出台了整个网贷平台的备案的指引，我们相信各个地方政府也会很快出台备案的准则，我们也相信爱钱进会成为这个行业里面第一批完成平台备案的公司之一。

提问8：咱们爱钱进营销推广做的挺好的，怎么看营销推广投入和回报呢？

杨帆：我觉得不可否认的就是说任何跟互联网沾边的事物，刚开始爆发的阶段，肯定有一个烧钱的过程，通过这个过程建立用户从不知道到知道的过程，任何事物都会经历这样一个过程，这个过程首先是让你进来。互联网金融从无到有，从消费者不了解到怀疑到逐渐的接受它，这个过程肯定需要很多公司不断做消费者教育，但是这个过程我觉得可能是一个理性的循序渐进的，让消费者逐渐接受的这么一个过程，所以我们整个的营销，虽然看起来还蛮风生水起的，但是实际上我们的成本也是稳步有序的过程，相比把钱花在营销上，更希望说我们打对选对认可我们消费者，很好为他们提供服务，我觉得这才是更加稳定更加可靠的业务模式。

主持人：您这么年轻，您觉得下一个互联网金融的风口在什么方向？

杨帆：完全代表我个人的想法，一切和互联网相关的行业都会面临到下一个风口，跟机器学习相关的风口。从去年到今年，阿尔法狗非常的火不断的刷屏，我们是非常幸运的一代人，因为在我们这一代，机器学习、机器的智商很有可能超越人类的智商，让人类望其项背，能否掌握大数据和机器学习是未来定义一家公司高下的重要分水岭，这是为什么讲爱钱进的公司包括凡普金科整个集团都会在大数据领域和机器学习领域做进一步的布局，不断的引入从国内、国外金融机构、学府的机器学习领域的这种顶尖的高手加入到我们，因为我们相信这一定是一个未来。

主持人：我能问一下您多高吗？

杨帆：一米八。

主持人：网友这样问，高富帅杨总，投资P2P还是拿钱买北上广的房子更合适？

杨帆：这个问题不太好回答，高的话我的个子还行。关于房贷的问题，我个人蛮看好的，个人前一段时间也做了房子的升级，我们可以看到政府的调控政策还是力度比较大的，其实在中短时期使得房价有着滞涨或者不涨或者微微的下降，整体因为有了这样的调控，房价增长未来一段时间是比较理性的，相对来说可以布局的。

P2P和房价该选择哪个，如果非常长期的布局，本来有自用的需求，而且需要资产有很好的保值，我觉得买一个房子，三年之内都是一个不错的选择，因为我们不会看到房价有下降的趋势。如果让财富稳定的增值，没有那么看好房地产，P2P是非常值得布局的领域，就像最开始所说的，P2P不可能帮助大家一夜爆富，不是彩票，但是一定稳定可靠持续带来收益。我有很多朋友，包括合伙人和高管，都是重仓在爱钱进，看到他们的收益非常惊人，一位高管前年上海的房子卖了买了爱钱进，虽然过去的两年房价涨的非常厉害，但是基本上爱钱进的收益很大程度上都弥补了房价带来的可能的损失，而且这个收益也是更加看得见摸得着的，可以用来改善生活，可以用来去购买更多东西，进行消费和旅游。如果在人生的一些早期或者说压力非常大的时期，逼着自己去做一些理财是非常非常重要的。

主持人：我已经很期待很激动了，那么可以看到网友也是非常的热情，由于时间的关系我们的问答环节就到这里了，在最后杨总对这么多关心你和爱钱进的朋友们有没有什么想说的？

杨帆：首先感谢各位喜欢金评媒的朋友们，感谢大家的支持，爱钱进是一家年轻的公司，还是一家创业公司，但与此同时我们也是一家重视与我们的用户，愿意跟我们的用户一同成长的公司，我们希望未来的时间里面爱钱进能够持续不断和我们的用户互动，在这个过程当中不断的成长。我们一直在说，我们凡普金科，我们的爱钱进，我们要做的不是一个短期的事情，我们要打造的是一家百年老店，所以我们希望百年老店的打造和各位的支持是离不开的，我们也希望各位能够伴随着我们、一起见证我们百年的那一天。

主持人：好的，真的衷心的希望爱钱进可以给我们普通人带来更多的福利，希望爱钱进可以走的更远更好，杨总辛苦了，感谢各位记者和网友，希望这一段时间里面感受到杨总的热情，感谢各位，我们下期再会。