投资理财只看一点就够了

文/贺江兵

早年我曾经在新浪微博上发过一个微博，谈论投资看什么，大意是在中国投资理财要看背景，国有商业银行大型银行自然不必说，互联网龙头比如BATJ（百度、阿里巴巴、腾讯和京东）包括新浪，还曾开玩笑说，如果投资新浪网造成损失一定去微博上骂老沈，如今他都离开微博很久了。

很多投资者投网红私募、有色现货、数字货币等都是看到明星站台、还有退休高官站台等，觉得很厉害，但是那些都不是这个企业自己的背景。

记得招商银行曾经也推出过互联网金融，没听说过跑路的，也没有什么风险出来的报道。毕竟，有银行背景和完备的风控体系。

最近十年，随着国民财富的快速增加，各类创新理财产品层出不穷，除了银行理财、信托、基金等基础大类，还出现了涌现出互联网借贷、私募、数字货币、邮币卡、纸黄金等等不同投向的产品。

本人之前的文章里专门谈过，投资者要具备“穿透”能力，面对这百花齐放，甚至是鱼龙混杂的理财市场，用户在浏览产品时，也应该提升到哲学角度，问“我是谁”、“从哪来”、“到哪去”，从源头清晰的分析理财产品是谁发行、主要投向哪些标的，这些标的又是哪来的。只有深入了解产品的全链条，才能做到投资心里有数。比如，产品端，应该选择由正规金融机构风控体系全面审核过的、产品设立流程完备的，并有证监会、银保监会等监管机构批准发行的产品。

对于一些高收益的理财产品，比如私募、信托这些产品的风险级别与公募基金等差别较大，应该匹配不同风险承受能力的投资人。而作为普通投资人，由于产品数量、类别过多，自身很难甄别，可以在了解产品基础信息后，选择大的、正规的财富管理平台来购买，这些平台已经使用专业的风控体系和数据分析系统，筛选出优中选优的产品，提升用户的理财效率，大大降低了踩雷的几率。

有的机构，比如京东金融这样的，在产品选择和投资者适当性方面做得会更好一些。比如从合作机构筛选、合作产品筛选方面，坚守严格的风控体系，挑选出好的产品，就是正规金融机构发行的标准化理财产品。就避免了很多不正规的、非标产品的风险，从源头提升财富安全的标准。在产品推荐上，通过大数据对用户做KYC，匹配用户的投资风险类型，根据用户的投资类型给出相应的资产配置方案，比如让小白多买风险低的基金，高净值用户可以根据收益需求和风险承受能力配一些高收益产品，做到了理财配置千人千面、理财产品产品优中选优。

从整个理财产品类别方面，我最近还看到了南方都市报的一份报告，京东财富用户的投资大数据显示，与其他类别产品相比，固定收益类理财产品人气遥遥领先，成为最吸金人气王。同时，像“银行+”这样的创新存款产品为代表的稳健银行理财产品也越来越受欢迎，这说明用户更倾向于有大平台作为背书的理财产品，在低风险甚至接近于零风险的前提下，谋求更稳定的收益。

在中国现实的环境下，投资者很难穿透，各种所谓的“高收益”“保本保息”的诱惑太大，但是，为了你财产安全，必须要学会穿透，穿过表象看底层资产。当然，你如果抱着打水漂的心态去投资，那么你可以不按我说的做了。闭着眼睛投，保证你能血本无归。