A股上市银行晒中考成绩单 22家银行净利润增速回升

经历了前几年的惨淡光景后，今年以来A股上市银行业绩初现明显回暖。截至8月30日，26家A股上市银行中考成绩全数亮相，上半年归属于母公司股东净利润约8266.7亿元，其中，22家银行净利润增速回升，四成银行净利润增速“上双”。与此同时，资产质量也有所改善。然而，在普遍“存款荒”的行业大背景下，部分股份制行和城商行遭遇利息净收入缓增甚至负增长的罕见现象。

22家上市银行净利增速回升

今年以来，A股上市银行盈利能力情况明显改善，半年度净赚利润约8266.7亿元，仍是所有上市公司中的吸金大户。

从净利润绝对额来看，五大国有银行的赚钱能力依旧令中小银行望尘莫及。今年上半年，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行实现归属于上市公司股东的净利润分别为1604.42亿元、1157.89亿元、1090.88亿元、1470.27亿元、407.71亿元，合计超5731亿元，日均赚约31.5亿元，比2017年的日均多了5.1亿元。

更值得关注的是净利润增速的回暖兆头。据北京商报记者统计，在26家A股上市银行中， 净利润增速高于行业6.37%平均水平的有17家，其中12家银行净利润增速“上双”，既包括招商银行股份制银行，也包括南京银行、宁波银行、成都银行在内的城商行，甚至无锡银行、常熟银行和吴江银行等农商行也加入队伍。成都银行在A股上市银行中的净利润增幅最高，达到28.49%。

而在26家A股上市银行中，有22家银行上半年净利润增速高于去年同期，例如，农业银行净利润增速比2017年上半年增长一倍有余；中信银行2018年上半年归属于公司股东的净利润同比增长7.12%，而去年同期这一数字为1.74%。江阴银行上半年净利润增速达4.27%，扭转了去年上半年的负增长局面。

利息净收入仍是营收“重头戏”

在“存款荒”的银行业大背景下，大行的存款竞争优势凸显。国有大行利息净收入和营业收入不断向好发展，但部分中小银行的利息净收入增幅较小甚至负增长。不过，总体来看， 利息净收入依旧是银行营业收入的“重头戏”，占比大多超7成。

在国有大行中，今年上半年，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行利息净收入均实现7%以上的增长。其中，中国银行增幅为7.06%，农业银行为10.7%。具体来看，今年上半年，工商银行利息净收入2776.16亿元，同比增加266.94亿元，增长10.6%。农业银行半年报显示，实现利息净收入 2338.33 亿元，利息净收入是营业收入的最大组成部分，占上半年营业收入的 76.3%。今年上半年，建设银行实现利息净收入2394.86亿元，较上年同期增长9.93%；利息净收入在营业收入中占比为70.46%。截止6月末，中国银行净息差为1.88%，同比上升4个基点，较一季度上升3个基点。中国银行副行长张青松对此表示，中国银行净息差延续了稳中向好的趋势，净息差的改善，主要得益于中国银行资产负债结构的优化。

不过，国有大行中，交通银行利息净收入同比减少。交通银行上半年利息净收入为606.58亿元人民币，同比减少1.1%。

股份制银行中，浦发银行和民生银行利息净收入同比减少。今年上半年，浦发银行利息净收入512.97亿元，同比减少5.06亿元，下降 0.98%。民生银行今年上半年实现利息净收入338.74亿元，降幅17.61%。民生银行表示，主要是由于新金融工具准则施行后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间形成的收益不再计入利息收入。报告期内，还原口径利息净收入465.55亿元，同比增长13.23%。

区域性中小银行面临的情况更为凸显，例如，江苏银行上半年利息净收入同比下滑8%。

资产质量好转

资产质量改善也推动了银行的盈利增长。北京商报记者统计发现，26家A股上市银行中，仅有4家银行的不良贷款率在上半年出现上升，2家银行不良贷款率与年初持平，20家银行的不良贷款率出现下降。

在不良贷款率下降的20家银行中，农业银行的下降幅度最大。从中报来看，截至今年6月末，农业银行不良贷款率为1.62%，较今年初下降0.19个百分点；招商银行和吴江银行不良贷款率均下降0.18个百分点。

而在5家国有大行中，农业银行不良贷款率仍处于最高位。不过，农业银行的不良贷款余额有所减少，较年初下降了81.37亿元。今年上半年，该行实现不良贷款余额和不良贷款率“双降”。农行行长赵欢在业绩说明会上介绍，农行加大不良资产处置力度，上半年完成打包19个资产包，平均本金收回率约43%，今年年度计划处置不良资产1250亿元以上。

值得注意的是，今年上半年银行业的整体不良贷款率在上升。日前，银保监会发布的二季度银行业主要监管指标数据显示，二季度末，商业银行不良贷款率为1.86%，较上季末上升0.12个百分点。不过，上市银行仍然保持了较好的资产质量控制能力，除了浦发银行和江阴银行外，其他24家银行不良贷款率均低于行业水平，其中宁波银行的不良贷款率最低，截至今年6月末，该行不良贷款率为0.8%，其次为南京银行，该行不良贷款率为0.86%。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，一方面整体经济下行压力较大，对银行的经营带来一定压力；一方面监管要求的调整以及收紧，也会促使不良贷款率上升，比如，90天以上逾期要求全部纳入不良贷款，导致不良贷款率上升。

“预计未来银行业不良贷款率还会继续小幅上升。”董希淼指出，下一步银行业不良贷款处置的任务依旧很重，防控金融风险的压力仍然很大，一方面要加大对存量不良贷款的处置，一方面采取措施防止新增不良贷款的出现。

资管新规影响初现

备受关注的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（业内简称“资管新规”）在今年4月正式落地，从半年报来看，不少银行已经开始压降理财业务规模，向净值型产品转型，理财业务收入也受到一定影响。

数据显示，农业银行发行理财产品规模也同样出现了明显的下降，截至2018年6月30日，农业银行非保本理财产品投资的资产规模为15083.18 亿元，较去年底减少722.09亿元，相应的农业银行发行的未到期非保本理财产品的发售规模为11850.38 亿元，比去年底减少1838.4亿元。光大银行理财产品余额半年缩减逾12%。招行银行上半年实现理财产品销售额7.14万亿元，同比下降4.42%，理财产品余额（不含结构性存款）1.80万亿元，同口径较上年末下降4.00%。南京银行在半年报中提及，该行今年上半年主动调整产品结构类型，上半年共发行2469款理财产品，实现理财产品销售额3490.78亿；资产管理总规模较期初略有下降。该行披露，净值型产品规模呈现较好增长态势，而预期收益型老产品规模稳步压降。

而在理财业务收入方面，多家银行出现缩减。数据显示，今年上半年，工行理财产品余额约3.37万亿元，较年初的3万亿元增长约3000多亿元，不过受资管新规等因素影响，工行理财业务收入上半年同比下降近20%。

建行上半年理财产品业务收入 65.52 亿元，较上年同期减少58.29 亿元，降幅达到47.08％。对此，建行副行长张立林表示，这是暂时性的业绩调整，虽然理财产品收入暂时有所下调， 但对于银行来讲，整个理财或者资管业务的发展并没有出现衰退的趋势。这是整个资管新规所体现的导向，是理财业务朝着更有序，更健康的方向发展，作为商业银行来讲，应该积极去落实资管新规的要求。

交通银行中报显示，管理类手续费收入为65.11亿元，同比减少7.25亿元，降幅10.02%，主要由于代理理财投资管理业务量的减少。此外，平安银行上半年理财业务手续费收入为5.59亿元，同比下降75.1%；华夏银行上半年理财业务中间业务收入为15.61亿元，同比下降58.1%。

对于资产新规带来的影响，农业银行副行长张克秋指出，资管新规落地对银行业的影响以及对资管业务的影响都是行业性的。影响主要集中在四个方面：一是从产品端来看，产品端对净值化的转型是个挑战，保本理财退出理财市场、非保本产品要进行净值化的转型，这是个很大的变化；二是从资产端来看，资产新规对非标投资期限的错配，投资的嵌套还有杠杆率还有估值，都提出了明确的要求，对银行的资管行业的资产的配置能力带来了更大的挑战；三是从客户端来看，客户市场需要培育，理财产品转型后，竞争优势就没有那么明显了，客户的接受程度也会有很多不确定；四是资产新规出台后，理财收入会出现阶段性的下降。

普益标准分析师于康认为，新规明确理财产品打破刚性兑付和净值化转型，致使银行新产品发行趋于谨慎，对于保本理财的限制使得保本理财规模也大幅压缩。而在理财产品净值化转型下，具有强大资产募集能力、客户服务能力、产品研发能力、风险管理能力的银行将在资管市场占据更大的份额。

来源: 北京商报 刘双霞 吴限