不良资产万里行 · 南京 特殊资产交易论坛

中国金融监管延续高压态势，金融机构不良资产处置仍处于供需两旺的周期性高峰。一边是结构、周期和体制性因素造成的不良资产风险继续暴露并产生大规模的增量不良，且不少机构在前两年收购的大量不良资产包迫于流动性压力需要加快处置或转售，一边是市场依旧新涌入的资金与机构。不良资产的存量市场将扩容，未来将需要更多的市场化盘活处置能力的专业机构来化解地方区域的风险资产、困境资产及不良资产。

不良资产市场有鲜明的区域特征和地方特色，深入重点城市，挖掘特殊投资机会，是新形势下专业机构的共同需求。

为此，通达金融将联合专业机构在重点城市做线下交流活动，以大跨界大整合为宗旨，为“资金方+资产方+终端买方+专业处置服务机构“搭建交流平台，形成资源互补和产融结合，并以交流和学习为载体，力求一对一促成交易与合作，高效盘活区域的存量资产，挖掘投资机会。

核心话题

l 江苏省不良资产的运营现状及趋势

l 金融机构不良资产处置及管理

l 盘活不良资产，解决企业的债务危机

l 不良资产物权的处置及管理

l 不良资产债权推介

l 困境企业债务重组及烂尾楼盘活

l 全网联拍，提速化解特殊资产

l 特色园区打造 盘活商业困境地产项目

l 非银金融机构不良资产处置的现场及趋势

l 特殊资产的跨界整合

l 互联网＋不良资产的创新模式

l 江苏省不良资产处置及管理

培训话题

不良资产的抵押物估值模型设计、处置案例解析

一、收购前尽职调查与评估

（一）案头评估

（二）资产抽样

（三）现场尽调

（四）资产定价

（五）投资决策

二、收购后尽职调查与案例

三、处置技巧与案例

四、不良资产创新模式

房地产困境项目的盘活处置及烂尾楼盘实操培训

一、房地产项目的风险防范

·传统风控措施

（1）地产项目抵押、股权质押

（2）股权过户

（3）抵押率

（4）资金使用控制

（5）对运营管理过程的管控，包括成本控制、现金流控制

·经济下行周期/市场下行的防范措施

（1）深度筛选、评估，以股权投资的思维去看债权融资项目

（2）合作伙伴的利益绑定，融资方的还款意愿分析

（3）融资主体其他资产做担保

（4）融资主体操盘能力的整体全方位分析

（5）市场价格下调时的各种敏感性分析，特别是出现风险时的变现能力

二、房地产不良资产项目形成原因及对应处置模式

（1）资产变性

（2）改良，调整租客、提升运营租金

（3）改变经营业态

（4）重建或部分重建

三、海外不良资产投资和处置模式与案例借鉴

寻找内在价值，包括被低估、错杀的资产、公司及证券

债权和股权双重投资，对公司或资产取得控制权

全球一线不良投资基金的模式简析(案例)

资产重组和盘整能力将成为不良投资的核心竞争力

活动形式

论坛交流+债权包推介+资产资金对接+专题培训+晚宴交流

参与机构

15+银行、15+持牌AMC、30+境内外资金及投资方、40+处置服务机构

通达金融将联合境内外的资金方在重点城市做线下交流活动，整合资金方+资产方+终端买方+专业处置服务机构盘活当地的不良资产，以大跨界大整合的宗旨，形成资源互补和产融结合。以交流和学习为载体，以面对面的接洽促成交易与合作，高效盘活区域的存量资产。

田艳楠 Amber TIAN 
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