从背景实力出发,如何挑选靠谱平台!

作者: 互金跟投   

开场白(跟投君):

从6月份的雷潮至今,已经演变成一个清退的过程了。

很多暴雷平台本身就有一定的问题,庞氏骗局、自融、上市股东资本操作等,都是平台暴雷的死穴,莫名其妙或者冤死的个例还是偏少的。

在上一篇文章里也提到过:部分投资人把投资当作是存款,在这波雷潮里,我们才发现部分投资者确实缺乏理财教育。

可能说这话,会引起一部分投资人的不安,但确实也是事实。

现在雷潮慢慢开始退去,摆在投资人面前的,只有三条路:

第1条就是认输出局:

这个最简单直接,把钱存回到货币基金或者银行,只要中国不发生系统性风险,还是能安心拿点收益。

第2条就是转移战场:

在目前的理财市场里,基金定投还是值得推荐的,但基金投资是浮动收益率,在这个战场上,跟投君也建议要好好学习,清楚游戏规则。

第3条就是留下来,把内功修炼好后再战:

P2P作为一种固定收益类的理财产品,国家政策已经明确不会一刀切,甚至要扶持其发展。

但要明确一点:国家只会扶持真正的P2P平台发展壮大,对于非法集资的平台一律取缔,更别指望国家为非法集资or诈骗平台兜底。

如果决定留下来,跟投君会继续陪你们走下去;如果决定离开,跟投君也一路相送,期望有朝一日,江湖再见。

留下来的投友们,跟投君认为,在新的阶段里,授人以鱼不如授人以渔。

我们在分析具体平台如何以外,非常有必要教各位如何选平台。

时代在变化,我们选择平台的方法论,也要适应市场的变化。

跟投君邀请了专家组决定从多个维度:背景实力,资产端,合规,风险保障,运营等5个方面,推出系列文章,重新打造一套新的方法论出来。

新的方法论,我们也在更新和迭代,可能还存在一些漏洞。希望能和大家一起学习,一起进步。

今天,跟投君先邀请了跟投专家——安安,从背景实力出发,教大家如何选择一个靠谱的P2P平台。


有投友曾经留言,说现在不能以看背景,要从底层资产等方面去评估,但安安更正一线:背景从来都不是唯一的评估依据,但一直是重要因素之一。

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(投友留言截图)

确实,评判一个平台早已经不能只凭借一个方面,所以安安再反复强调:背景实力,是选择平台的考虑因素之一,这个因素应该占25%。

另外,从过往平台暴雷的经验里,我们认为平台背景实力的考核标准,需要重新评估。

安安帮大家慢慢往下分析。

01

查询平台背景

这和以往一样,都是先从平台的股东信息入手。先寻找到平台的运营主体,一般在平台官网最底部的网站信息便能找到。

然后,复制这个公司全称到企查查或者天眼查、启信宝等第三方查询平台,查看相应股东,如果股东信息全部是自然人的话,那这个平台很可能就属于民营了。

有些平台由于其母公司是属于集团,平台只是其中一个子公司,就要看母公司的股东信息,从中找出可以增信的公司,比如上市公司或者国资公司、知名风投等。

安安实际操作给大家看一下吧。

以福利金融为例,进入平台官网的信息披露一栏,就能找到平台公司全称,然后复制到第三方进行查询,就能看到平台的股东信息了。

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(福利金融信息披露)

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(福利金融-百财帮股权结构)

上面就是福利金融(母公司-百财帮)的股权结构及其实际控制人了,以上就是安安为大家介绍的查询股东信息的方法。

02

判断是否是真正股东

有些投友会问了,这是什么意思?

在工商登记信息里的股东,不就是平台的股东吗?

在这里,安安要跟大家解释一下,有些平台的股东特别是国资股东,占股比例特别小,占股10%或者甚至不到5%,但是平台因此便宣传自己是国资系平台。

这种方式后来也被众所周知,就是所谓的买卖国资了。

既然是买卖国资了,国资股东当然不会打钱给平台了,反而是平台还需要给钱给国资股东,这样的股东,投友们还妄想着平台出事后进行兜底吗?根本就不可能!

那什么才是真正的股东呢?有一个非常重要的点,就是实缴资本,股东真真正正地打钱给平台,这也能看到股东对于平台的责任和真实入股。

这一点,在监管要求的信息披露中的审计报告和律所意见可以进行查看,里面有一项验资报告,如果平台股东都进行认缴的话,在报告上是可以看到的。

这个方法的反面例子就是多多理财,从股权结构上看,多多理财和投融家没有半毛钱关系。

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(多多理财股权结构)

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(多多理财逾期公告)

但是,就在多多理财发出逾期公告的时候,指出实际控制人为李振军,也是投融家老板。

多多理财并未完成实缴,而且在之前多次变更股东,脱离光大系等黑历史也向我们提示了风险,最终李振军等将平台掏空,水落石出后才知道,原来实际控制人原来是他。

所以,通过实缴资本看清平台的股东,是我们确认股东的方法之一。

另外,如果是上市公司入股,还可以通过上市公司的公告判断是否真正入股。

上市公司的公告一般都经过董事会的审核,如果在上市公司的公告中能找到相关的证据,一般都能证实其真实性。

还是以福利金融为案例,我们能够从新三板上市公司有米科技的公告里,能够明确找到相关的证据,这种证据并不是上市股东想甩就甩得掉的。

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(来自有米科技2017年年度报告)

03

明确真正股东后 判断股东实力

上市系股东或者国资股东,可以留意平台与上市公司或者国资企业的亲疏关系。

如果是隔了好几代的话,那股东进行兜底的可能性就很低,毕竟离得远,可能上市公司或者国资企业根本不知道有这么一个曾曾曾孙,这个和安安上面说的的买卖国资是类似的。

如果是比较亲的话,可以就从股东的股价、估值等判断其实力,互金跟投预警名单中对于投融家和萌小新的预警原因之一就是其上市股东是仙股。

查看上市股东实力,可以复制股票代码进入相应网站进行查询,此外,还应该看一下这个上市公司以往有没有黑历史,比如此前因资本运作或者运营不加而被警告或者冠以“ST”的前缀,这都是判断上市股东实力的方法之一。

还应该注意的一点就是,看一下上市公司有没有股权质押的情况,同时也因分析清楚这种股权质押的原因是什么。

像之前微贷网全部股东将股权进行质押,引起了不少投友的惊恐,问微贷网会不会出问题。

后来,微贷网的见面会上其CEO姚宏在会上也解释质押的对象微贷有限公司,其旗下全资控股微贷香港有限公司,而这两个公司,都是姚宏作为法人。

这个质押,是由于VIE红筹结构的原因,引入美元风投基金,未来在美股、港股上市都是这样的。

如果不是为了上市或者微贷网上述情况的话,进行股权质押很可能是上市公司股东准备退出,并将自身股权进行变现,而这对于上市公司以后发展可能会有一定的影响,所以如果在选择的平台其上市股东出现这样的情况的话,就要好好斟酌一下了。

风投系股东,如果是知名风投的话就能够为平台加分不少,比如经纬中国、红杉资本、IDG资本等,能够得到知名风投的入股,从侧面也就反映了平台有足够的亮点,但千万不要认为风投的实力强,就能为平台兜底。

大部分的风投都是以财务投资为主,极少参与平台的管理。

这种财务投资,基本很少会控股,不会有兜底的责任,而且很重要的一点:别人亏得起股权,而你亏不起本金。

国资系股东,如果是假国资等就要远离了,像一些与金融无法协会,商业网点等等国资,基本都能判断是假的。

真正的国资股东,最好是金融领域相关或者与平台业务相关。比如做车贷的平台,国资股东可能是与汽车相关的国企。

这些国资股东才能够帮助平台带来更多的资源,对于平台才算起到正向的作用,安安会在下面一点进行更详细的说明。

04

股东对于平台的影响:利好还是利空

平台进行融资,增加股东是一件很正常的事情。

但如果是平台的原始重要股东或者法人代表退出,那可能就意味着平台的实际控制人可能发生了改变,这甚至有可能影响到平台未来的发展方向。

如果增资增加股东还好,要是出现退出,无论如何都是要平台解析的,并且是否合理。

对于平台融资,新增的股东也要额外关注,最重要的一点就是辨别新股东的入股对于平台是利好还是利空。

从股东入股的目的而言,有的是因为看好P2P的发展前景,从而进来分一杯羹,如果是这个目的进来的股东,一般都会给平台带来优质的资源。

一个是从品牌背书上面,国资系、上市系的前缀,为平台增信不少,另外一个就是带来资产端方面的资源。

以金融街在线为例,平台为国资系平台,国资股东为其带来供应链金融的资产端,两者可以说是共赢。

而有的却是不怀好意地进来,表面上为平台增信不少,背地里却做着掏空平台的勾当。

比如A股上市公司——“天马股份”(实际控制人徐茂栋),从2017年底入股钱满仓,入股后,徐茂栋把平台当作是自己资本运作的一环,后上市惨遭退市,资金链断开,平台也没有底层资产,所以直接暴雷。

再比如投之家的暴雷,现在来看,显然也和上市公司珈伟股份脱不了关系。

既然这些股东入股了平台,平台有事了,不是要进行兜底吗?

不,首先安安在这里要跟大家强调一个观点就是,并不是所有上市、国资股东都会进行兜底。

那些控股50%以上甚至是100%全资控股的上市或者国资股东,如果平台出现了问题,它们一定是脱不了关系的了,此时的兜底就要看股东的实力了。

如果实力强厚的话兜底自然是没问题的,但是如果想一些本来就劣迹斑斑,自身股权都进行质押的股东,它拿什么来进行兜底?

安安来举一个正面的例子,蜜蜂有钱是上市系平台,其是中国新电信集团(股票代码:HK08167)旗下控股子公司,占股60%,近期由于运营方向问题出现了矛盾,并且出现了逾期情况,其股东表示会给钱让平台继续运营下去。

即使安安做最坏的打算,到最后蜜蜂有钱还是不打算继续经营了,平台也会进行良性清盘,而上市股东要进行兜底的只是平台的坏账,,所以上市股东的兜底压力并不会非常大。

但是如果像投之家那种情况,就不是兜底坏账,而是整个代收余额,这是20多个亿的事,换做是谁都不愿意。

以上,就是安安教给大家的如何从背景实力出发,挑选一个靠谱的平台的方法了,干货满满,大家记得收藏转发哦,有什么不懂或者有其他异议的话欢迎在评论下方告诉安安哦。

本文首发于【互金跟投】

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