国资系、上市系P2P爆雷如潮 激烈洗牌将继续

来源: 华夏时报   

债转、逾期、清盘、爆雷……7月的网贷行业“危若累卵”。据不完全统计,截至7月18日,有接近60家平台出问题,涉及待还本金在400亿元左右。此外,据网贷之家不完全统计,6月停业及问题平台数量为80家,其中停业转型平台17家、问题平台63家。

随着行业监管趋严,多项新规密集颁布,金融各领域风险逐渐暴露,隐藏在一些平台背后的参股伎俩也随之大白于天下。

有业内人士表示,平台是否优质取决于很多因素,不是简单看个背景就能发现问题的。里面涉及的东西还有很多,比如资产端问题、风控问题、监管政策问题等等,都会产生不同的影响,充满着变数。

平台爱傍背景

7月18日,网贷平台金银猫发布清盘公告称,决定良性退出网贷行业。官网资料显示,金银猫自称为互联网金融领域“央企国资系”平台之一,在2017年4月获得国资背景企业中能源电力燃料有限公司战略入股。按照官网的介绍,金银猫在2013年11月上线第一款票据财富管理产品,号称互联网票据网贷服务行业的先锋。截至6月30日,金银猫平台累计借贷金额达219亿元,借贷余额为21.7亿元。

对于退出的原因,金银猫在公告中说,近期网贷行业生存环境恶化,投资者信心不足,资金流出剧增,部分借款人还款意愿丧失以及还款能力不足,给金银猫经营造成重大影响,流动性几近枯竭。在公告中,金银猫承诺不跑路,不失联,及时追回欠款,分批次兑现给所有投资人。

值得注意的是,金银猫自称为互联网金融领域“央企国资系”平台之一。官网“里程碑”一栏信息显示,金银猫在2017年4月获得国资背景企业中能源电力燃料有限公司战略入股。

天眼查显示,金银猫60%股权为丰城市金银猫股权投资管理中心(有限合伙)所有,剩余40%股权由中能源电力燃料有限公司持有,而这两家公司分别经由一些企业持股,最终的控股权分别归属于中国核工业集团公司和国家电力公司。

然而,从名称上看,中国核工业集团公司与国企中国核工业集团有限公司相近。但国家企业信用信息公示系统检索结果显示,并未出现中国核工业集团公司,也没有国家电力公司。也就是说,金银猫的“央企国资背景”根本就不存在,完全属于打擦边球行为。

事实上,宣称“央企国资背景”的网贷平台还有很多,但无一例外地都将在这次行业洗牌中接受考验。

“一般来说,我们根据股东背景的不同,把P2P平台分为五大类:国资系、上市系、银行系、风投系和民营系。”民商法博士刘俊海表示,网贷初期,投资人非常迷信平台背景,总觉得只要平台股东实力足够强,到时就算出了问题,至少也能追回本金。尤其是那些号称国资背景的,部分投资人甚至天真地认为国家会来兜底,但事实并非如此。

爆雷前增资不断

6月份以来,二级市场经历了少有的大幅调整,无论是指数还是个股,都在这次探底中大幅下挫,市场人气也随之下滑。在此期间,整个网贷行业也跟着陷入危机,“爆雷”如潮。然而,记者注意到,部分平台在倒下之前却还获得了有关资本方面的青睐。

7月13日,深圳网贷平台投之家宣布逾期,而后爆雷,而就在上个月,其官网还宣布获得4.09亿元的B轮融资消息;7月15日,北京网贷平台抱财网创始人在其官方微信服务号上发布逾期公告。就在一周前,其刚刚宣布获得了两家上市公司战略投资;7月16日,上海网贷平台永利宝老板失联,员工被遣散回家。而同时,其“孵化”的另一家平台火理财也被指爆雷。就在前几天还有新闻称,火理财获名天汽车集团1.2亿元投资,注册资本增至2亿元。

而这仅仅是近期前脚宣布获得巨额融资,后脚就出现项目逾期甚至爆雷的真实案例,难以想象,如今场内那些网贷平台所宣传的融资中,还有多少存在着将平台卖身包装成融资的情况。

就连投资者也在质疑:“到底是平台运营有多优秀还是网贷行业有多诱人,还是存在其它类似于自融的猫腻。”不过,在部分早期进入网贷行业的投资者看来,这种看上去不正常的情况,却也最正常。上市公司与网贷平台,二者可以说是各取所需、一拍即合。

事实上,从网贷平台立场来看,目前行业监管政策收紧,备案前途未卜,投资人信心受挫,资金流入少流出多,急需一些举措增加投资人信心,比如上市公司入股、平台增资等;从上市公司角度分析,进入2018年,整个金融行业都在去杠杆,股市又持续下跌,上市公司从银行、股市拿不到资金或者说拿不到足够的钱,极有可能会退而选择与网贷平台合作,变相自融,以求渡过难关。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示,因平台出现大额资产逾期而临时取消融资的可能性是存在的,毕竟股权融资的时间跨度较长,很有可能在融资过程中问题才开始暴露。不过,在当前的P2P爆雷潮下,宣布融资信息也成为平台维系投资者信心的有效手段,不排除平台会故意散布虚假融资信息,来博得投资者的信任。

激烈洗牌仍将继续

“无论如何,这场源于深层次的网贷平台洗牌仍将继续。”刘俊海表示,高额返利模式对增加平台成交量以及增加投资人数有显著的效果,但是此类模式并不具有可持续性,并且为了维持高返利状态,平台很可能会采用庞氏骗局的方式来吸引更多的投资人。

薛洪言认为,不少平台提前在人员、资产、市场推广等方面储备资源,寄希望于备案之后的大发展,但备案的突然延期打乱了平台的发展节奏,行业不确定性再次增强,客观上加速了行业分化洗牌。

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示,当下P2P网贷的风险事件,究其原因,主要有四个方面:首先,从P2P网贷平台本身来看,不少野蛮生长起来的平台合规性较差,经营粗放,经过几年的运转,风险逐渐积聚,进入频繁爆发的阶段。其次,从监管政策方面来看,监管政策逐步收紧,要求趋严,特别是备案工作延期,不确定性增加,平台合规成本提高,部分平台主动清盘退出。再次,从投资者角度来看,随着投资者教育的深入,投资者风险意识有所提升,风险识别能力提高,风险偏好降低,开始从高风险平台退出。最后,从近期市场流动性来看,尽管央行今年3次定向降准,但流动性仍然偏紧,部分向平台借贷的个人或企业后续资金不足,资金链断裂。

对于普通民众而言,当下不是在P2P网贷平台投资的好时机,可能需要特别警惕P2P网贷的各种风险,小心踩到平台跑路、关停的“地雷”。

来源: 华夏时报

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