区块链＋供应链金融，都是噱头！

中小微企业融资难一直是我国经济发展中亟待解决的重要问题。供应链金融被认为是中小微企业获得融资服务的最佳途径，预计到2020年，其国内市场规模将接近15万亿元。但是，目前看来，情况并不乐观。

据《中小微企业融资缺口》报告显示，中国40%的中小微企业存在信贷困难，或是完全无法从正规金融体系获得外部融资，或是从正规金融体系获得的外部融资不能完全满足融资需求，有1.9万亿美元的融资缺口，接近12万亿元人民币。

广州大学教授段伟常认为，供应链金融发展的终极目标，是实现中小企业垂手可得的融资便利性，和趋近于大型机构融资的利率水平。

供应链金融作为社会经济的脉络，围绕核心企业覆盖其上下游中小微企业，能够打通贸易与融资环节，在信任与利益公平分配的基础上，获得商业银行、保理公司等资金端的支持。

资料显示，目前国内的供应链金融主要存在三大痛点：

供应链上的中小企业融资难，成本高。由于银行依赖的是核心企业的控货能力和调节销售能力，出于风控的考虑，银行仅愿意对核心企业有直接应付账款义务的上游供应商（限于一级供应商）提供保理业务，或对其下游经销商(一级经销商)，提供预付款或者存货融资。

这就导致了有巨大融资需求的二级、三级等供应商/经销商的需求得不到满足，供应链金融的业务量受到限制，而中小企业得不到及时的融资易导致产品质量问题，会伤害整个供应链体系。

作为供应链金融的主要融资工具，现阶段的商业汇票、银行汇票使用场景受限，转让难度较大。商业汇票的使用受制于企业的信誉，银行汇票贴现的到账时间难以把控。同时，如果要把这些汇票进行转让，难度也不小。

因为在实际金融操作中，银行非常关注应收账款债权“转让通知”的法律效应，如果核心企业无法签回，银行不会愿意授信。据了解，银行对于签署这个债权“转让通知”的法律效应很谨慎，甚至要求核心企业的法人代表去银行当面签署，显然这种方式操作难度是极大的。

供应链金融平台/核心企业系统难以自证清白，导致资金端风控成本居高不下。

目前的供应链金融业务中，银行或其他资金端除了担心企业的还款能力和还款意愿以外，也很关心交易信息本身的真实性，而交易信息是由核心企业的ERP系统所记录的。

虽然ERP篡改难度大，但也非绝对可信，银行依然担心核心企业和供应商/经销商勾结修改信息，因而需要投入人力物力去验证交易的真伪，这就增加了额外的风控成本。

“供应链金融是很一个典型的区块链运用的场景。因为它是一个复杂的交易，意味着有很多方参与，在这个过程中，你就需要多方去赞同同一件事情，本身来说有一定的复杂性。”一位区块链技术解决方案的资深销售人员告诉金评媒（ID：JPMMedia）。

据其介绍，在供应链金融方面，典型的客户不只是金融企业，比如说银行；也包括产业龙头，比如物流行业的顺丰。核心企业只要有上下游，供应商和经销商都会有复杂交易的问题，这些公司其实是最需要区块链技术的。

目前，区块链＋供应链金融具体运用最多的还是在应收账款方面。

实际上，应收账款很像商业贴现票据，不同的是，应收账款是由核心企业来发的，商业贴现票据是由银行来发，并且商业贴现票据不能拆分。这种情况其实不适合1+N的供应链金融模式，就是1个核心企业带N个小企业。

“现在，通过区块链的技术，第一是票据能够拆分，第二是能够溯源，贷款需求就可以旺起来了。当然，供应链金融本身是以核心企业为核心的，所以核心企业在里面有很多的主导权。拆分后的单据可以在银行贷款多少呢？银行授信其实还是考虑到核心企业的。”

上述销售人员告诉金评媒（ID：JPMMedia），不是所有的业务都需要上区块链。

从本质上说，区块链适合两种企业：一种是需要多方参与的复杂交易，另一种是需要方便地进行账本溯源的交易。

以现有银行账户为例，本身不需要快速，是通过各机构间的对账来保证账户的正确性；也不需要进行很大的溯源，除非是账户有错，通过复式记账法也可以溯源，只是没有那么方便而已，“我个人觉得没必要用区块链。”

目前，上链的核心企业主要有两类，一类是对原有系统的改造，通常难度较大；还有一类是之前完全没有系统搭建的，这也是最大的市场机会。

来源: 金评媒记者 小丫