后备案时代，网贷投资这些坑要避开！

       4月以来，善林金融、沃时贷、中融民信等平台接连爆雷或清盘，再次给投资人敲响了警钟。在多年的行业教育下，“理财有风险，投资需谨慎”已逐渐成为共识。但相较于国内金融行业的发展速度而言，对于投资人的金融知识以及风险教育工作还远远不够。

　   而如今，随着网贷备案延期的消息逐渐坐实，投资人更是陷入了迷茫甚至恐慌之中。一边是日益增长的投资理财需求，一边是层出不穷的崩盘平台，我们该如何选择靠谱的投资产品，保障自己的资金安全?笔者从互金行业的各种业态出发，总结了几类套路以及违规行为，警示投资人多留一个心眼。

一、线下理财和P2P要分清

　　线下理财平台也不能一棒子打死，要看资质，但涉及线下理财业务的P2P平台绝对不能触碰。例如最近爆雷的中融民信、善林金融皆为涉及开展线下理财业务的违规平台。

　　根据2016年银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，网贷平台扮演的是信息中介角色，不允许设立资金池，在投融双方对接过程中不能触碰资金，线下理财、自融或变相自融等行为均为政策明令禁止。

　　根据监管层4月发布的29号文以及资管新规，依托互联网公开发行、销售资产管理产品，须取得中央金融监管部门颁发的资产管理业务牌照或资产管理产品代销牌照。也就是说，平台经营啥产品就得有对应的经营资质。

　　面对良莠不齐的理财市场，投资人千万不要被“高大上的包装”所迷惑，首先应充分了解所投产品，考察提供该产品的平台是否持有相关牌照和资质。

二、远离涉及房地产首付贷、校园贷、现金贷等业务的平台

　　首付贷、校园贷、现金贷等产品因业务风险高，容易引发系统性金融危机，早已在2017年被监管限制或叫停。该类产品面对的客户往往为不具备还款能力的人群，易引发次贷金融危机，此外部分现金贷平台容易催生利率畸高、暴力催收等社会问题，风险极大。

三、远离有活期产品、计划类理财产品的平台

　　2017年《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》“57号文”指出：以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。至今还未下架活期产品的平台，其整改态度不禁让人怀疑。

四、远离仍在发售不符合29号文相关要求资管产品的平台

　　《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》(以下简称“29号文”)指出，未经许可，依托互联网以发行销售各类资产管理产品(包括但不限于“定向委托计划”、“定向融资计划”、“理财计划”、“资产管理计划”和“收益权转让”)等方式公开募集资金的行为，视为非法金融活动。

　　如今，29号文出台已满一个月，投资人需警惕目前仍在发售不合要求资管产品的平台。值得一提的是，对于众多平台与金交所合作的产品，业内人士表示，只要平台产品不涉嫌突破200人上限、不做公开宣传、不做等额拆分等违反监管规定的行为，应当是合规的。但投资人仍需注意，平台只为金交所的产品提供信息展示服务，导流是被允许的，但不能代销，也就是说资金需直接接入金交所，平台不能触碰。

五、需警惕整改动作慢、合规态度模糊的平台

　　春节之后，随着原定整改验收大限的临近，各家网贷平台的整改动作明显加快。提前还款、银行存管系统升级、下线计划类产品、取消风险准备金等都是整改所需，平台如果在进行这些动作，证明在努力备案中。

　　目前，虽然网贷备案的消息逐步坐实，但这并不意味着平台可以放松，备案的难度只会增加不会降低。因此，投资人需多加警惕“按兵不动”的平台。倘若平台备案态度模糊，一直以来未进行整改的相关动作，目前仍有超限额大标、活期理财计划等违规业务，这无疑暗示着其备案的积极性不高，风险较大。

　　金融不是谁都可以亵玩的游戏，对金融必须保持敬畏。国家接连发布网贷整改、资管新规等一系列政策，也是为了防范金融风险，减少人民财产的损失。前事不忘后事之师，而作为投资人，则应在投资决策前，擦亮眼睛，多加考量，不要被高利和贪婪蒙蔽了双眼。

(以上文字仅代表作者个人观点，并不代表金评媒立场)