中融民信：风控挂在嘴上，危机就在脚下

5月8日有媒体报道，互金平台中融民信（民信贷）北京总部已被北京朝阳公安分局经济犯罪侦查支队查封。这个累计交易额达78.8亿元、出借人达34万人的平台轰然倒塌，令人唏嘘却也在情理之中。

从民信贷的经营发展史来看，原因有三：

一是盈亏不平衡的商业模式。企业能否维持经营全在于“盈利”二字，着眼于网贷企业，最核心的就是要找到正确的商业模式。然而根据媒体报道和投资人爆料，当兑付出现问题，民信贷无法以盈利或催收完成兑付，而是增加更多虚假标的和高息标的，吸引新的客户投资，“以旧还新”。这种“商业模式”自然是不平衡的。

二是经不起推敲的风控管理。民信贷先后完成ICP认证和资金银行存管，宣称为出借人和贷款人创建了一个“诚信、高效、安全、专业、透明的互联网金融信息服务中介平台”，并因“严格的风控体系”获奖。然而是否真的落到了实处？今年4月份有投资人在网上爆料该公司资金回流出现问题，民信贷向一上市公司借出资金1.5亿，直接导致3月份的借款无法兑付。本应经营小额借贷的P2P平台，却进行上亿的大额借贷，风控说得再天花乱坠，实际经营没有落到实处，又有什么用？

三是饱受争议的门店模式。除了逾期贷款，中融民信还要面临另一沉重负担。据悉中融民信先后在20多个城市设立了40多个线下门店，店面租金、人员成本、管理费用都是一笔不菲支出，如果平台平日盈利不高，甚至有亏损，一旦出现大额逾期，企业 将面临灭顶之灾。如果说盈亏不平衡是民信贷倒闭的根本原因，数量庞大的线下店面则加速了它的倒闭进程。

另有媒体报道，中融民信分公司及线下门店对不特定人群开展线下理财业务，并通过POS机刷卡的方式吸收资金，这种方式已经涉嫌非法集资。在国家管控趋严，整个借贷规模缩减的大背景下，颇具规模的线下门店无异于“此地无银”。平台应该及时将线下门店缩减甚至关闭，不仅能减小企业体量、降低日常经营损耗，更能将违规风险降低。

来源: 金评媒记者 刘妍