现金贷大势已去，消费金融仍是风口，22万亿市场成“蓝海”

金评媒（http://www.jpm.cn）编者按：在消费升级、政策获利等原因的影响下，现金贷实现了爆发增长，而因为负面丛生、监管收紧，现金贷又骤然跌落，大起大落间，消费金融也连带着被人们判了“死刑”。其实，二者之间有着明显的不同与本质上的区别，与单纯借贷模式的现金贷不同，具有更加完善信贷消费体系的消费金融正面临着前所未有的良好发展前景。

自2015年国家大力鼓励消费金融后，其市场规模一直在稳步上升，直到去年现金贷的突然爆发，人们才将目光转移到消费信贷这一块市场需求量巨大的市场，但也正是由于现金贷的折戟，监管层失去了对消费信贷的信心，甚至产生了质疑。于是，现在监管层已将期待转嫁到了小微企业主的经营贷上，而这里尚有22万亿的巨大市场缺口。

通常每年营业收入小于100万元、团队成员小于10人的公司企业，就被认定为小微企业，以此标准划分，全国有近八千万小微企业主。这些小微企业主普遍面临着一个老生常谈的问题——融资难，银行只愿意服务那些头部公司，这样的小微企业获得银行贷款的可能性几乎为零，于是乎，一个巨大的市场缺口就这样形成了。据相关机构统计，截止到2013年，全国小微企业的融资需求总额为39.5万亿元，而当年银监会公布的小微企业贷款余额仅为17.8万亿元，这意味着有近22万亿的资金需求尚未得到满足。

虽然市场潜力足够巨大，但是这个领域里的玩家却远没有现金贷多。原因是小微企业自身问题相对来说比较难以解决，其中，因小微企业的财务报表、抵押担保以及信用记录等信息都并不完善，除了工商数据完全放开外，其他数据尚未打通，所以这些小微企业的经营数据几乎属于空白。另外，该领域聚集了大量的贷款中介和骗贷者，风控有待完善，仅凭为数不多的数据很难判断企业是否真实经营。数据缺失、风险问题严重，让这个领域注定不会像现金贷一样成为一个暴利市场。

虽然相关建设尚未完善，但是市场已然趋向成熟，最近一两年，消费金融市场中的“正规军”已经由最初的4家扩容至22家，多家消费金融公司也在密集增资，寻求业务快速发展，监管层也逐渐意识到小微企业贷这种相对稳健的市场，才更接近普惠金融本质的行业模式。诸多方面的利好正在释放一个巨大的红利信号。在现金贷浪潮褪去之后，下一个金融风口或许就在这个价值万亿元的市场之中。

（编辑：郑惠敏）