解读:银行理财将不再保本保息了

作者: 小金鱼理财   

我们总以为很安全的银行理财产品,以后将不能承诺保本保息了。

前几天,央行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,这个意见稿对各类资管业务进行了各种限制,其中对银行理财的影响最大。

目前,银行理财仍然是大家选择最多的理财方式,可随着资管业务政策的逐渐规范,30万亿规模的银行理财,以后可能要变天了。

我们先来解读一下这个意见稿。银行理财将如何变天,投资人又该如何转变策略。

1、打破刚兑

这个意见稿中提到的第一个关键词就是“打破刚兑”。刚兑是刚性兑付的简称,意思是说无论发生什么情况,最后都得还本付息。

其实这是违背投资的基本原理的,投资向来是投资者自己“自负盈亏”,而刚性兑付却是资管行业的潜规则,大家都心照不宣,要是哪一家机构最后没有按期还钱,在资本圈里就混不下去了。

这次央妈下了决心要打破刚兑的限制,以后除了国债和银行存款,谁也不能说自己是保本保息的了。

估计那些只投银行理财产品的人看到这个新闻会很不爽,本来就图个安全省事,这下没得投了。

我倒是觉得打破刚兑是个大好事,往大了说可以降低社会融资成本,往小了说可以使每个人正视投资本身,从而提高普通大众的投资理念。

2、90天以内的产品将消失

这次《意见稿》明确,为了降低期限错配风险,封闭式产品不得短于90天,也就是说以后3个月以内的银行封闭理财产品将消失。

如果这个规定落实了,银行要么发行3个月以上更长期限的产品,要么发行开放式产品了,即可以随时赎回或定期开放的。

要知道,现在这种期限的产品在整体银行理财规模里,能占到一半左右。银行也知道大家喜欢买短期,可是现实中短期的贷款是很少见的。

3、越来越像公募基金

为了打破刚兑,这次《意见稿》要求所有的银行理财产品以后都实行净值管理。

买过公募基金的都知道,每只基金都有一个净值,净值涨了就赚钱,净值跌了就赔钱。净值管理意味着以后的银行理财产品,它们的收益也是浮动的了,既不保本也不保息,完全是浮动收益,是不是越来越像公募基金啦~

可是,银行只是一个信用中介,资产管理能力目前肯定是比不上基金公司的,所以对银行来说,和公募基金正面竞争压力还是很大的。

除了上面这3个要求,这次的意见稿还提及了合格投资者要求、降杠杆、去通道、去嵌套等限制,一是专业性比较强,二是和我们没有直接联系,所以就不在这里展开了。

央妈这次出台的资管业务规范虽说是给各大机构敲个钟,其实也是对我们普通人提个醒——要回归投资本源。

(1) 懂了再投,不懂别投

写到这儿,想起早上刚发生的一个事儿:有个用户给规划君留言,问ETF怎么买?能不能早上买下午卖?

ETF是个很复杂的投资工具,不仅涉及场内外套利,而且不同的ETF差别很大。比如有的是货币ETF,有的是黄金ETF,有的是投资港股、美股等海外指数的跨境ETF。

我要是把这些讲明白了,最起码得码个几千字,可是这个用户连最基础的知识都不知道,就惦记着去炒短线,你说这风险大不大?

(2)盈亏自负,对自己的钱负责

这个道理很简单,但是很多人并不能完全理解,或者说完全接受。有些人认为你既然发行了这个产品,你就得保证收益,尤其是像银行这种象征安全的机构,绝对不能亏钱,要是亏了就去银行闹。

结果呢,并没有用,合同里白纸黑字写着呢,风险自担。所以说,与其仰仗别人,不如信赖自己,平时多学点理财知识,比啥都强。

好了,今天的分享就到这里了,银行理财不再保本保息,那么你准备如何重新安排你的投资策略呢?也许P2P投资是个不错的选择。

我们明天见。

公众号:小金鱼Pro

(编辑:杨少康)

小金鱼理财
使命 互联网金融正在进入我们每个人的生活中,这是一件非常美好的事。 成为你的终生理财顾问,让好的生活更有底气。 愿景 让每个人都能公平的、便捷的获得优质的理财知识和服务 实现个人财富的持续增值保值。 价值观 为人赋能 ,有激情、有承诺、有思考、有行动 产品理念 交付听得懂、记得住、用得上的理财知识与服务 把用户带入有人格、有温度的知识社群 ,一切以用户价值为中心
最新评论
    查看更多评论

    扫码或搜索 "JPMMedia"
    关注金评媒微信公众号
    互联网金融媒体 | www.jpm.cn 关于金评媒 加入我们 订阅 官方微博