金融平台---普惠大众的金融是这样落到实处的

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：小贷公司面对的是需求端最大的社会基座，并且能够提供有效供给，有明显的外部性社会效益。某种程度上，也寄托了中国达到共同富裕，走进小康社会的重大历史使命。

中国中小微企业融资难，是民营经济发展的核心痛点，也一直是国家着力解决却无法有效解决的一大难题，然而，小贷公司一经出现，就被寄予厚望。自启动小贷公司试点以来，12年过去了，在经历几年的黄金期后，如今陷入泥潭，现状不容乐观。

据统计上万家小贷公司，有一半都要倒闭了。其中一部分处于“零贷清售”状态，另一部分则披上了互联网金融的外衣，却没有掌握互联网风控的核心技术，其实质还是传统的商业形态，真正能实现商业可持续经营的案例很少。

小贷危急，救还是不救，怎么救，谜题待解。

答案是肯定的，一定要救，因为小贷公司是普惠金融的主力军。这是最艰巨的社会工程，它们面对的是需求端最大的社会基座，并且能够提供有效供给，有明显的外部性社会效益。某种程度上，也寄托了中国达到共同富裕，走进小康社会的重大历史使命。

如何救是问题核心

小贷面临哪些困难呢?小编为您梳理一下，

首先是资金来源严重不足。

根据《指导意见》规定，小额贷款公司不得吸收公众存款，社会的非法融资案例比比皆是，跑路平台一波接一波。政策需要小贷公司守住底线。

规定“资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，且融入资金的余额，不得超过资本净额的50%”

落实到现实中，小贷公司基本是自有资金放贷。虽然政策允许有百分之50%的杠杆率，但小贷行业平均杠杆率只有15%。也正因如此，尽管小贷行业遭遇挑战，但风险外溢很小，没有社会风险。

其次，法律定位模糊。

小贷公司定位为“非银行类金融机构”，不能享受金融机构的国家政策扶助。

2008年的《指导意见》，并没有赋予其金融机构的地位，需要等上位法出台。直到七年后的2015年，国务院法制办才对《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》，向社会征求意见。所谓非存款类放贷组织，是指经营放贷业务但不吸收公众存款的机构，即国际上通称的“放贷人机构”，属于非银行类放贷机构，也就是中国版的“放贷人条例”，至今仍无下文，延宕多年。

另外，小贷公司客户，也就是小微企业的还款能力下降;加上一些民间金融假冒小贷企业，挤占了传统小贷公司市场，败坏行业形象;以及小贷公司自身能力缺乏，这三个因素是小贷行业乱象丛生。

虽然小贷做好很难，但要迎难而上，均贫富，保持社会稳定的社会职能，要求监管层必须拿出有力的措施来。

小贷的帮扶措施

一、 聚焦于普惠金融

小贷公司应聚焦普惠金融，继续将客户群体锁定为小微企业和“三农”，国家已经明确鼓励扶持三农的信贷政策，借助政策红利，打破发展瓶颈，才能实现可持续发展。金融反哺农村，这才是小贷的安身立命的根本。

二、 多元的融资渠道

政府应该明确小额贷款公司的“金融机构”身份，允许小额贷款公司提供投资、担保、咨询等增值服务，同时鼓励其挂牌上市，利用资本市场进行融资。

以往过高的融资成本也倒逼小贷公司转向高风险客户，较大的运营资本压力使得小额贷款公司难以拓展业务。

如果小贷公司能够运用信贷资产转让、发行公司私募债券等多元化的融资方式，那么，公司的持续发展将得到多核动力。

三、严谨的风控体系和良好的商业模式

小额贷款公司首先应坚持“小额”“分散”的放贷原则，降低风险集中度，避免集体违约情况的发生。

其次应该从贷前尽调和贷后管控两方面建设全方位的风险管控体系。贷前可借助“熟人圈”介绍客户或者借鉴孟加拉乡村银行的“小组联保”模式，让小组成员互相监督，以此降低客户群体的信用风险。贷后方面，应加强对客户的日常监测及风险预警。小额贷款公司也应该引进专业的大数据金融信息服务机构，为公司建立严格的风控体系。

结论

只要政府承认小贷的金融机构角色，提供与大机构错位的差异化服务;政府在风险拨备、税收以及政策方面，多处着力，就能让小贷摆脱“戴着镣铐跳舞”的尴尬局面，从而助力国家民营经济的发展，增大社会就业，实现国民经济的又好又快的发展目标。

（编辑：郑惠敏）