中国互金企业赴美上市潮汹涌而来：拍拍贷向美递IPO申请 两月内将有三家企业在美上市

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：2017，国内互联网金融企业赴美上市潮正汹涌而来！

继9月下旬趣店、和信贷相继向美SEC（美国证券交易委员会）提交IPO上市申请招股书后，美国东部时间10月13日，SEC正式披露了又一家中国互联网金融公司——拍拍贷的IPO招股书。

根据招股书，拍拍贷计划在纽约证券交易所IPO上市，股票代码为“PPDF”，拟议的最高筹资额为3.5亿美元。预计最快将在2017年11月下旬正式上市。 

据知情人士了解，乐信集团、挖财之前已启动赴美上市，最快有可能赶上今年年底上市。另外，用钱宝和量化派也已经启动赴美上市。

拍拍贷招股说明书显示， 拍拍贷（上海拍拍贷金融信息服务有限公司）成立于2007年6月，总部位于国际金融中心上海，并于2015年4月完成C轮融资。9年来累计帮助借款用户完成230万笔成功借款，帮助投资用户完成1300万笔成功投资。

值得注意的是，拍拍贷招股书同时披露了其营收和利润情况。在截至6月30日的2017年上半年，拍拍贷总营收约为人民币17.33亿元（约合2.56亿美元），相比之下去年同期约人民币3.54亿元。

在利润方面，截至2015年12月31日，拍拍贷净亏损约为7214万元人民币；此后扭亏为盈，截至2016年12月31日，拍拍贷净利润约为5.01亿元人民币（约合7223万美元）。在截至6月30日的2017年上半年，拍拍贷净利润约为10.49亿元人民币（约合1.55亿美元）。 

新金融行业观察了解到，2012年10月，拍拍贷完成A轮融资，获得红杉资本(Sequoia Capital)千万美元级别投资；2014年4月，拍拍贷宣布完成B轮融资，投资机构分别为光速安振中国创业投资(Lightspeed China Partners)，红杉资本(Sequoia Capital)及纽交所上市公司诺亚财富；2015年4月，拍拍贷完成C轮融资，此轮融资由联想控股旗下君联资本和海纳亚洲联合领投，VMS Legend Investment Fund I 、红杉资本以及光速安振中国创业投资基金等机构跟投。 

拍拍贷的招股说明书显示，在首次公开招股之前，红杉资本持有拍拍贷3,561,237股普通股，占总股本的25.5%；光速安振中国创业投资(Lightspeed China Partners)及其子公司持有拍拍贷1,448,841股普通股，占总股本的10.4%。 

另外，公司董事长及CEO为张俊，在此次IPO之前，张俊实益持有770098股股份，持股比例为5.5%。董事沈南鹏实益持有3561237股股份，持股比例为25.5%。公司高管团队和董事总持股10757078股股份，持股比例为76.9%。

目前，拍拍贷已与招商银行达成资金存管合作，并于2017年6月28日正式上线资金存管系统。招股书显示，截至2017年6月30日，拍拍贷平台注册用户数超过4800万，累计借款人数达690万。

互联网金融在经过近年来的迅猛发展后，已然到了可以迈入资本市场的阶段。然而，中国企业的上市核准制可以说是全世界最严格的。尤其是 " 必须保持三年盈利 " 的红线，让许多企业 " 闻风丧胆 "。与之相比，赴美上市显然宽容不少。

2015年底，宜信旗下宜人贷发布招股说明书，成为行业内第一个赴美上市的互金公司。宜人贷的成功上市，不但被看作是中国互金企业登陆纽交所的敲门砖，也成了影响众多互金企业备战赴美上市的开端。

2017年4月，第二家互金企业信而富登陆纽交所，新一轮的赴美上市热潮掀起。 

新金融行业观察了解到，趣店集团于美东时间2017年9月19日向SEC提交了IPO（首次公开招股）上市申请招股书。据招股书，趣店计划在纽交所挂牌上市，股票代码为“QD”，拟议最高筹资额为7.5亿美元。有消息称趣店将于10月18日在美上市。

美东时间9月30日，网贷平台和信贷也向SEC递交IPO招股书，股票代码暂定为HX。知情人士称，和信贷将于11月在纳斯达克上市。

事实上，对于每一个细分行业而言，一波上市机会只能容纳几家公司，而且“窗口期”有限，在这条本就不宽的赛道上，竞争很是激烈，2017 年更成为了互金企业上市行为集中爆发的一年。

（编辑：郑惠敏）