严苛监管后的逐利狂飙黑幕，现金贷风险不减反增

金评媒（https://www.jpm.cn）编者按：针对现金贷的风险隐患，仍然需要监管层面加强监管措施，完善监管规范，进一步提高提高平台违规成本，只有这样才能够让现金贷平台正视政策、市场风险。

高额的利润让众多追逐暴利的企业不断涌入现金贷这块炙手可热的领域，虽然4月份银监会下发新政着力整顿，但在躲过风暴后，不少现金贷平台又纷纷踏过监管红线，利率再次超过36%，加上胡乱征收的各种手续费，由此引起的高坏账以及暴力催收等问题卷土重来。

在从业者看来，所谓的现金贷就是指互联网金融平台提供的一种无担保、无抵押、无场景的信用贷款产品，而其依靠金额小、期限短、频率高、利率高、没有明确用途等特点，迅速席卷了市场。据资料显示，从2014年前后，国内就有一批互联网金融公司开始提供类似现金贷的产品，而到了2016年，这一业务迎来了爆发。以宜人贷为例，2016年全年，其净收入为32.38亿人民币，较2015年全年增长146%，净利润11.16亿人民币，较2015年全年增长305%。不仅现金贷市场规模的飙升令外界惊讶，更令人感叹的是这令其他互金业务无法企及的的赚钱效应。

相较于一般的P2P平台，现金贷平台拥有更大的市场需求与更简单的商业模式。在我国，传统金融体系未能覆盖的人群保守估计约达5亿人，这些人群正好是现金贷理论上所服务的人群，庞大用户基数让现金贷的获客变得更为容易，而其风控方面几乎可以实现全部线上运作，这就让依靠高息费率来覆盖高坏账率从而获得收益的现金贷具备了野蛮生长的条件。即便监管明确要求整治，并且也出台了相关的规范条文，但在“低调”一阵之后，各种规避监管政策的办法开始不断出现，不少平台虽然把利息成本放低到监管红线以下，但却收取用户各种费用，以此来保证平台收益，这使其实际利率仍突破了监管红线。

而高利率除了为平台带来了丰厚盈收外，也再次引来了高坏账以及暴力催收等问题。据资料显示，相比于美国现金贷业务20%左右的坏账率，目前国内现金贷平台的坏账率，除了一些好的平台维持在15%左右外，大多数平台坏账率在30%左右，最高的能达到50%，如此高的坏账率很容易诱发社会暴力问题，影响市场、社会稳定。校园贷就是其中的典型例子，在业务上与现金贷存在诸多重叠的校园贷，可以看成是校园贷在社会上的延续和扩展。正式由于校园贷的超高利率，导致坏账、暴力催收等恶劣现象频发，加剧了现金贷业务的市场风险。

据相关统计数据显示，自6月开始，现金贷行业的风险便进入上涨区间，且在6月、7月、8月持续维持高位，峰值数据达到近350%。而在统计的100多家现金贷平台中，15天之内借贷人在各现金贷平台的重复申请率达到近35%。这个不断融入新平台的现金贷行业，坏账、违约、逾期等许多风险虽仍未暴露，但一旦爆发，发生系统性风险的可能极大。如此看来，针对现金贷的风险隐患，仍然需要监管层面加强监管措施，完善监管规范，进一步提高提高平台违规成本，只有这样才能够让现金贷平台正视政策、市场风险。

（编辑：杨少康）