校园贷：金融科技助贷模式或成新方向

金评媒（www.jpm.cn）报道:近两年校园贷市场可谓是风云变幻，监管的强势出击让专注于校园贷市场的不少平台为之人心惶惶。暂停业务、品牌升级成为校园贷市场的常见现象。近期《关于联合贷款模式征求意见的通知》流出，将助贷推上风口浪尖。

校园贷市场风起云涌

回顾于校园贷的发展历程，大致经历了这几年。

2013年，针对大学生群体的校园分期及贷款服务大规模出现并发展。

2014年——2015年，此类业务进入快速发展期。

2016年，由于市场参与主体鱼龙混杂、屡屡爆出问题，监管开始介入。

2016年被称为校园贷的监管元年，面对校园贷中出现的超高利率、裸贷以及暴力催收等一系列问题，银监局、教育部等相关机构先后提出监管要求，各地银监局、互金协会等机构随后跟进。 

2017年，为了扼制部分平台变相违规放贷的情况，校园贷监管政策持续加码，叫停成为关键词。

从市场占比看，校园贷第一阵营包括京东白条、蚂蚁花呗为代表的电商分期和微粒贷为代表的现金贷，占市场的大半壁江山；其次是各种校园细分领域的分期消费平台，以分期乐和爱又米为代表，市场份额在10%以下；而引发各种负面被广为诟病的，则是需求不满下进入的众多民间借贷甚至高利贷平台。

助贷模式悄然兴起

随着监管政策的重磅推出，专注校园贷市场的趣分期、爱学贷等平台选择进行品牌升级，或直接暂停校园业务。其中几大巨头之中的趣分期宣布退出校园市场，爱学贷早在2016年12月品牌升级为爱又米，与银行合作形式开展白领业务。

校园分期平台和银行之间的合作是否是一种助贷形式呢？关于助贷模式百度给出的解释是，指由银行、消费金融公司、互联网小贷等持牌金融机构提供资金，收取固定收益，助贷服务机构设计贷款产品，并为持牌金融机构提供包括获客、面签、审批、贷后管理等全流程服务，资金则由持牌金融机构直接给到客户，助贷服务机构不能碰钱。

海华永泰律师事务所合伙人王少汉关于助贷模式表示，虽法律上并无这一概念，但业内通常理解为资金提供方仅负责资金的收益，其余所有流程均由合作方完成的模式。对于像爱又米平台这样作为年轻用户的消费金融服务平台，帮助银行等持牌金融机构放贷，为持牌机构提供获客能力、风控能力、运营能力、系统支持和客户服务等一系列能力和服务，同时为爱又米平台本身用户获得持牌机构的消费贷款提供平台及其他配套服务的模式，是目前较为普遍的助贷模式之一。

其实早在十年前，国家开业银行深圳分行(简称“国开行”)、深圳市中安信业创业投资有限公司(简称“中安信业”)和中国建设银行深圳分行(简称“建行”)一起，开创了“贷款银行+助贷机构”的微贷款业务模式(简称“助贷模式”)。

这一模式是国内银行以小额贷款公司为助贷机构开展微贷款业务的首次实践探索。该模式不仅通过表外融资为小额贷款公司提供持续的资金支持，而且扩大了银行微贷款业务规模，开辟了新的盈利增长点，实现了银行、微贷机构和小企业、低收入人群的多方共赢。正是因为该模式能让多方共赢，后来获得了深圳市人民政府金融发展服务办公室颁发的2008年度深圳市金融创新奖二等奖。这就是助贷在中国诞生时的情况——多方的共赢，官方的肯定，有一个良好的开端。

助贷模式各不相同

虽近段时间，助贷被推上了风口浪尖，但一种全新的助贷模式也在悄然兴起——助贷机构直接获取借款人资源，提供给银行做资金对接，并由银行全权承担贷款风险，而助贷机构收取5%-6%的获客营销收入。

但基于不同贷款、不同环节助贷又有怎样的模式，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言告诉记者，在实践中，以贷款人需投入资源或承担责任的角度，至少包括以下几种：一是资金合作，即贷款人仅仅提供资金，获客、风控、贷后管理等其他环节由助贷机构负责。在这种模式下，贷款产品的品牌通常由助贷机构运营，实际提供资金的贷款人并未进行品牌露出。

由于贷款人不参与实质风控，所以通常不承担风险，由助贷机构通过保证金或回购等方式承担全部风险。这种模式既可以实现贷款资产的快速增长，又不必承担坏账风险，得到中小持牌贷款机构的青睐。

二是资金+品牌合作，即贷款人不仅提供资金，同时也是贷款产品的品牌持有方。除此之外，其他工作由助贷机构完成。这种情况下，贷款人通常也不承担风险。

三是风控环节合作，即贷款人参与消费贷款业务全流程，只是在风控环节接入助贷机构的数据或风控模型，以更好地管控贷款风险。

据公开资料显示，目前爱又米和各大银行以及正规持牌机构，如海尔消费金融都达成了战略合作。对于和两方助贷模式是如何操作的，钱志龙介绍，爱又米通过Fintech解决风险定价，然后金融机构出资金，共同经营客户。比如，爱又米和银行等持牌机构合作推出产品，持牌机构作为借款服务提供方，为符合双方风控要求的借款人提供信用借款，旨在满足其个人消费过程中的资金需求；爱又米作为信息中介服务提供方、贷后管理服务提供方，为用户提供爱又米平台所开发的信息及管理服务，由爱又米提供第一道风控，持牌机构进行最终的风险审核。钱志龙表示，这项双赢的业务合作，在操作层面并不简单，需要双方有极强的执行能力与配合。并需要监管部门能给予相应的支持与指导，明确相应的界线，让企业有法可依。

校园贷依托助贷模式前景可期

助贷模式的兴起极大地释放了传统持牌放贷机构的普惠金融潜力，同时又解开了助贷机构自身的资金瓶颈限制和放贷资质限制，充分发挥其在互联网获客、大数据风控等方面的优势，在业务层面的推动作用是毋庸置疑的。

对于关于助贷模式兴起，是否会导致消费金融机构的定位改变，王少汉律师表示，肯定会有影响，但不至于改变核心。无论是所谓的互联网金融也好，还是金融的互联网化也好，两者都在彼此影响彼此渗透，消费金融机构的获客能力至关重要，但竞争力核心还是风险控制。就现有技术和渠道而言，获客是阵痛，如果不是阵痛，那么就要考虑到为什么“酒香还怕巷子深”了。

助贷模式一定程度上做到了“专业的人做专业的事”，助贷服务机构可以将更多的精力投入到整个贷款环节中，从而降低整体风险；但助贷模式本质上是将整体风险切割，资金方旱涝保收，助贷机构正常的付出与收益难成正比。

对于助贷模式是否会成为校园贷的出路，王少汉律师表示，校园贷的紧急叫停是有深刻现实背景的，强监管让很多不良平台出局，解决系统风险，技术解决方案是前行的探索。同时，行业整体的“助贷服务机构”专业化、精细化程度仍有欠缺。但是，正因为已经走过弯路，校园贷依托助贷模式还是前景可期。比如加强风险控制，助贷机构往往更加专注某一细分领域，对于风控会有更加独到的理解与把握，在控制风险的前提下，转型后的校园贷就不再是被人诟病的校园贷了。

像爱又米这样拥有大学生群体贷款多年的经验和数据沉淀，对于持牌机构是很好的互补，双方合作更能达成满足用户借款需求以及有效控制风险的目的。相比银行独立开发校园贷，未来银行和互金合作开展校园贷是一种更为有效的模式。