上半年P2P平台资金存管对接数量激增 监管成加速器

数据显示，自2017年2月22日中国银监会办公厅关于印发《网络借贷资金存管业务指引》的通知以来，有99家平台上线银行存管系统，占全部存管平台数量的39.4% 。这组数据足以说明平台在监管高压下，迫切与银行达成合作。银行存管，也就成了很多投资者和业内人士判断一个平台合规与否的重要标准。

近日，记者就存管加速的原因、属地化存管影响和存管合规进程等问题采访了业内相关人士。

监管成存管加速器

去年以来，平台都在一年期限的监管压力下紧锣密鼓的开始和银行进行资金存管的对接洽谈。短融网总经理杨夏耘告诉记者，银行存管是网贷平台合规的硬性门槛，早在824暂行办法中已明确这一规定。很多平台在政策出台后积极实现存管落地，然而那时各银行对存管合作开放态度不一，大多相对保守且对平台接入门槛有一定高度。存管指引出台后，银行职责明朗，包容性也更强，这是导致存管加速的愿意之一。

银行存管是平台合规发展的必备条件，也是网贷备案登记管理的“标配”，链链金融COO蒋鹏飞分析，真正想在网贷行业长远发展的实力平台，一定会加速银行存管的落地进程。他还认为，由于银行存管系统对接有很高的实力要求和技术门槛，所以并非所有平台都能符合要求。因此，银行存管加速进行的情况在未来一段时间还将持续，但不会一直持续。

“存管的加速上线情况我认为会维持一段时间”，空中金融赖效纲表示。他的理由很明确，尽管相关部门已经将合规大限延后了一年，但整体上的时间期限依然很紧迫，毕竟现在能够承接存管业务的银行总量并不多。在这种资源有限的情况下，要在一年时间内完成接入，急迫性是显而易见的，所以在未来的这段时间里，想要挤上存管末班车的平台一定会不遗余力地去推进存管的接入。他称，存管接入的加速态会一直持续到大限之前。

对于存管业务加速的原因，捷越联合创始人兼捷越普惠总裁马天帅认为，互联网金融平台资金存管加速有两个原因。首先，银行资金存管是平台进入互联网金融行业最基本的准入门槛，是每个合规平台的标配；其次，资金存管细则发布后，银行机构对互金平台资金存管持开放态度，也有越来越多的城商行、互联网银行参与其中，平台与银行的系统开发时间也较之前有大幅度提高，这对存管业务加速也有一定的推动作用。

属地化究竟有多大影响？

提到银行存管，就不得不提深圳、上海陆续出台的属地化监管。对此，杨夏耘分析，此规定从监管角度看，要求存管银行在本地有营业网点，更易于风险管理、了解资金流向、方便信息报送等因素以实现监管闭环，且能更好地保护投资人利益。然而属地化要求势必会造成平台可选银行变少。一方面，平台面临无银行可接状态，一方面也会因“适合”银行变少导致的银行业务量增加从而延缓平台上线进度。

赖效刚则认为，属地化管理要求，对于一些平台的存管业务当然会带来一定的阻力，比如一些早已完成异地存管的平台现在就会面面临一些问题，是拆除现有的存管架构另起炉灶还是通过进一步与监管部门沟通来找到别的路子。不过目前关于属地化管理这个要求也不是说就一定会卡死异地存管，一些平台也在积极沟通和寻求解决方案，比如设置专职的资金监理机构等等。这个还得看之后对于属地化的细节框定范围有多大。

那么上半年出台的属地化对于平台资金存管业务会不会带来阻力？马天帅则认为，目前上海、深圳等地对资金存管提出了属地化要求，这些地区的互金平台可能会受到政策波及较大。对已完成存管的平台来说，如果其签约的不是属地银行，那么很有可能其与银行签约及技术对接所花费的时间、资金都付诸流水；对还未完成存管的平台来说，受银行技术排期等多方面影响，可能会加大其对接资金存管的难度。并且，在《北京市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（试行）（征求意见稿）》并没有直接提出资金存管属地化问题，只是提出了要选择受监管部门认可的银行金融机构进行存管，在银行存管方面留有一定余地。

平台或将迎来“退市潮”

严监管之下，行业面临洗牌是一定的。但会不会有大批平台因为存管对接问题而选择退出市场？对此，杨夏耘认为，目前签署银行存管虽不影响互金专项整治的要求，但是如果平台要实现备案还是要符合此要求。大中平台不会因存管问题选择市场，存管对接要求无形也帮助行业厘清一些硬件不足、不符合市场的平台。

“未来会有大批平台因为存管对接问题而选择退出市场。银行存管对平台的注册资本、业务能力、交易量、风控体系、团队背景、技术水平、行业形象等要求很高，银行也会对自己选择资金存管合作的平台设立高标准、严要求的门槛，这也是以严控风险为核心的金融行业的必备条件。因此，一定会有大批达不到银行存管要求的平台退出市场”。蒋鹏飞分析。

每一个行业都会出现优胜劣汰，即便是完成整改、通过备案的平台中，也可能由于经营不善、出现违规或风控问题等原因，导致平台退出市场。因此，行业未来的竞争实力应该是获取优质底层资产的能力。投资人也应该不仅以平台背景、名声、是否有银行存管等因素作为选择平台的依据，而应该着力于甄别平台的资产优劣、是否具有真实交易场景和严密风控体系。

“下半年，网贷行业将会继续积极响应监管要求，寻求合规化发展；有实力的平台将会愈发脱颖而出，二八定律、马太效应将会更加明显；整个行业也将走向规范、有序、健康的良性发展道路，加速洗牌,告别过去的野蛮生长。”蒋鹏飞分析。

“存管目前在互金平台领域属于稀缺资源，而这种稀缺资源又是平台能否合规的“铁门槛”。因此在短短一年的时间里存管平台属于“少数”的整体格局不会有变动”。赖效刚称。他预测，未来一年会有将近7成的平台会在未来退出市场竞争，而且随着合规细则的进一步收紧，下半年到明年初可能会是平台“退市潮”的一个高峰。

那么大批平台会因存管对接问题而迎来“退市潮”吗？马天帅表示，这个问题归根到底还是平台业务是否可持续发展的问题。资金存管只是平台生存能力的一个体现方面。尽管现在对接资金存管较以往容易一些，但银行针对互金平台还是设置了较高的入门门槛，这些门槛本质上是针对平台业务和规模设置的门槛，最终的表现形式是会有一批平台选择退出市场，但退出的根本原因不一定是因为存管，更深层次的原因大多是业务无法合规转型或者无法持续盈利造成平台退出。