百股跌停!创业板跳空跌超5%,黑色星期一敲碎多少人的暴富梦?

作者: 读财社   

金评媒(https://www.jpm.cn) 编者按:昨日开盘股指迅速跳水,上证指数盘中震荡近百点,创业板一度暴跌近5%。当上班族还没从周末的状态中恢复过来,股民已经迎来了不知道是第几次的黑色星期一........

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上证跌破30均线,短期上涨趋势恐怕要终结于此

创业板跌势更让人心灰,近5%的跌势还不算什么,更让人难受的是开盘跳空跌破6月初的支撑位,今日收盘后呈现一根光头光脚的大阴线,(开盘价是最高价,收盘价是最低价,说明市场沽空的力量极其强大,多方无力反击)后市的下跌可以说是暂时见不到底了。

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光头光脚大阴线跳空跌破前面的支撑位,这样的情况千万不要去抄底

仓老师写到这里呢,上证已经在开始慢慢反弹,预计对大部分的股民来讲今天的伤害远不到此前几次股灾那么大,但是对于加了杠杆的股民来讲,今天恐怕又是一次重伤。

“杠杆”是什么操作?

杠杆,本来是个物理学定义,阿基米德说过:“如果你能给我一个支点,我能撬起地球。”以此来说明杠杆对于力有着放大的作用,如果运用到极致,威力是十分恐怖的。 

经济学当中把这种借力(通常表现为“借钱”)也成为杠杆效应,是指:当某一财务变量以较小幅度变动时,另一相关财务变量会以较大幅度变动。 

这么说比较生硬,我拿大家最熟悉最容易理解的杠杆——股票配资给大家解释就比较容易明白了。 

前两年股市大热,“4000只是起点、上证直冲一万”等呼声麻醉着所有人,好多人赚着眼前的钱还后悔没早进去、多投点,于是通过融资融券、民间借贷等形式疯狂借钱进去投资。

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于是本来10万元放在股市的,借了50万进去。以前买个股票涨停可以挣到1万块,现在60万放进去了涨停能够赚6万,自有本金10万,一天赚6万,日60%的收益率怎么可能让人不发疯?这就是杠杆的威力,通过借钱,放大自己本金投资的效果。 

但是跌了呢? 

假设还是自有本金10万、借了50万,股票一个跌停,以前不配资加杠杆就损失1万元,现在加了杠杆一个跌停要损失6万。自有本金10万,一天损失6万,日60%的损失,让人情何以堪?如果再接着一个跌停,亏掉5.4万,不仅本金没有了,还要偿还借来的钱。

 

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本来只是一只小熊,但放大之后威力可以断头

物理上来讲,杠杆有省力杠杆、费力杠杆,金融上的杠杆同样是把双刃剑,要是运用的不对,放大亏损的痛苦怎么承受?负债投资,内心背负着巨大的压力,交易技术完全变形,每天都处于疯狂的状态,这使得大多数高投资杠杆投资的人最终都走向了爆仓的结果。

还有哪些杠杆存在于大众投资中? 

最被广泛运用而不易察觉的就是买房了。许多人买房都是按揭,其实这样也是一种杠杆投资。假设房子总价100万,首付三成30万,等于用30万撬动了100万的房产。如果一年后,房子涨价为120万,相当于用30万的本金赚到了20万,年化收益为60%以上。

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但是,如果买入后,房子跌为80万,我们将损失60%以上的本金,更极端的可能,房价跌到70万以下,本金全部损失,房子本身也变成了“负资产”,当年香港、日本房产泡沫被戳破,许多人都背负着比房子总价还更高的房贷,生活非常艰难。 

不过房子对于大多数人来讲还是自住需求,并且许多买房早的人早就已经赚够本,就算现在买房,在中国要出现仓老师列举的极端情况也是几乎不可能的。 

还有一种是网贷净值标 

许多网贷平台起初为了增加流动性,允许投资人将自己所投资的债权作为质押,获取资金,例如我投资了10万的债权,可以按照平台相应的规则和债权系数,发布例如8万元的净值标借款,其他出借人将钱投给我的净值标,满标之后我将获得8万元,到期时支付我支付8万+承诺的利息给出借人。

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很快,部分投资人就发现利用净值标可以借到比自己本金高几倍的借款,继续用于投资该网贷平台产品,获得远高于本金正常投资的利息,于是形成了网贷黄牛党。 

投网贷的朋友都知道陆金所的利息很低,但是有人计算过,利用债权质押的办法加杠杆,可以获得最高20%的年化收益

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但是,这样做也是有风险的。例如万一中途借不到钱,你就需要自己充值还钱,容易引发资金链断裂。此外,还款来源很大程度上是基于其投资项目,一旦之前投资项目出现逾期甚至坏账,也会影响还款。最后,平台市场短期资金紧张出现的时候,质押的成本会上升,收益也不会如算出的那么美好。

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(编辑:郑惠敏)

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