你这样投资基金 真的赚不到钱

来源: 好规划网   

金评媒(https://www.jpm.cn) 编者按:现在基金的数量比股票还多,选择哪个真的是门学问,千万不要瞎买,也不要妄图猜测未来行情走势,制定一个科学合理的组合很重要。所以,今天的文章给大家分享一些关于基金的高级知识。

这几年市场变动很大,股灾刚走了两年,风格轮动快得像电风扇,不少买基金的人跑来和规划君诉苦,为啥投资基金不赚钱?

说实话,看了不少人的投资方案,我倒吸一口冷气,“你再这么投下去,真的赚不到钱”。

现在基金的数量比股票还多,选择哪个真的是门学问,千万不要瞎买,也不要妄图猜测未来行情走势,制定一个科学合理的组合很重要。所以,今天的文章规划君给大家分享一些关于基金的高级知识。

1、风格轮动不好猜

先简单说说什么是风格轮动。

市场上的投资者是有偏好的,有时偏好价值股,有时偏好成长股,有时偏好大盘股,有时偏好小盘股,这种不同的交易行为形成了市场风格。

如果一段时间大盘股强、小盘股弱,之后又变成小盘股强、大盘股弱,这就形成了风格的轮动,白话说就是“风水轮流转”。

有时候风格轮动很明显,比如最近的蓝筹白马强、小盘成长弱,很多研究报告里喜欢叫它“结构性市场”;有时候则是不明显,或者出现同涨同跌的情况,这时候我们就叫它“牛市”或“熊市”。

风格轮动和股市涨跌一样,都是变幻莫测的,如果你想预测下个月、下一年谁会更强,其难度和猜测明天哪个股票涨停旗鼓相当。因为没有哪一类股票可以永远涨下去,股票的本质就是涨涨跌跌、跌跌再涨涨。

2、构建你的核心基金

既然我们无法预测未来去大胆进攻,那不如把时间用在防守上。

包含所有基金类型在内,目前市场上有5000多只基金,每一只基金都有一定的风格,当然也有风格模糊或漂移的,这需要更多的专业知识来判断。

这里的核心基金是指不管风格如何轮换,总能保持一个比较稳定的业绩,不至于暴涨或者暴跌。

构建的方法很简单,选择不同风格的基金组合在一起。

我们拿指数基金来说吧,最常见的组合是沪深300指数基金+中证500指数基金,前者代表大盘蓝筹,后者代表小盘成长。指数基金的好处是基金经理的干扰少,劣势是只能获取市场的平均水平。

如果你想选择那些主动管理型基金,就需要给这些基金划个类,最好还是以蓝筹+成长的组合来构建。不过,主动管理型基金的管理难度非常高,因为它们受市场变化、基金经理调仓、基金经理离职等因素影响非常大,你现在筛选的好基金,可能过一年就不行了,所以要定期跟踪。

当然了,还有一个好办法,就是选择我们的【微笑定投】,有专业的基金分析师帮你打理,还是省心多了。

3、挑选你的卫星基金

和核心基金不同,卫星基金是用来进攻的。

卫星基金可以选择一些成长类、主题类、行业类、QDII、贵金属、原油等其它基金,比如军工指数基金、纳斯达克100指数基金、原油基金等等。这些基金的共性是投资范围比较单一,极易受到经济周期、行业政策的影响。

卫星基金非常不好选择,因为它们风格各异,投资范围千差万别,而且还要求你具备一定的宏观知识和投资经验。如果完全没有这方面的能力,建议选择投资范围略宽的基金,回避单一主题基金,比如原油基金。

以上所说的策略就是“核心-卫星策略”,这是一种非常实用的基金配置策略。“核心”的目的是保证组合的安全和收益,在整个组合中起决定性作用,所占的比例要大一些;“卫星”的目的是更加主动积极地去获取超额收益,所占的比例要小一些。

(编辑:田跃清)

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