房贷市场热情不灭 1月房贷创历史记录

来源: 北京商报网   

尽管房贷收紧政策一个接着一个,但房贷市场依旧火爆。2月14日,央行发布的《2017年1月金融统计数据报告》显示,1月人民币贷款增加2.03万亿元,同比少增4751亿元。其中,多为住房按揭贷款的中长期贷款增加6293亿元,创出历史记录。对此分析人士表示,1月房贷创出历史记录与房贷放贷时间相对滞后有关。

1月新增信贷突破2万亿元

备受市场关注1月金融数据终于出炉。据央行发布的《2017年1月金融统计数据报告》显示,1月末,广义货币(M2)余额157.59万亿元,同比增长11.3%,增速与上月末持平,比去年同期低2.7个百分点;狭义货币(M1)余额47.25万亿元,同比增长14.5%,增速分别比上月末和去年同期低6.9个百分点和4.1个百分点;流通中货币(M0)余额8.66万亿元,同比增长19.4%。当月净投放现金1.83万亿元。

代表广义流动性的M2并未飙涨。中国民生银行首席研究员温彬表示,这或主要与外汇占款下降状况改善有关。同时,M1和M2之间价格剪刀差大幅收窄,反映企业对宏观形势趋于乐观,生产和投融资活动日益活跃。

同时,1月的社会融资规模再创新高。数据显示,1月份社会融资规模增量为3.74万亿元,分别比上月和去年同期多2.1万亿元和2619亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款余额为107.5万亿元,同比增长12.8%;委托贷款余额为13.51万亿元,同比增长20.3%;信托贷款余额为6.59万亿元,同比增长19.7%。温彬认为,信托贷款、委托贷款等表外融资大幅增长,满足了企业融资需求。

招商银行资产管理部高级分析师刘东亮表示,1月表外融资增长1.7万亿,使得1月社融规模达到创纪录的3.74万亿,表外融资中除债券显著减少外,信托贷款、委托贷款、票据融资等均大幅增加,应与债市低迷和表内贷款受到指导有关,迫使企业转向表外非标融资有关。

在每年1月增长都尤为迅速的信贷数据,也再次飙高,突破2万亿元大关。央行统计显示,1月人民币贷款增加2.03万亿元,虽然低于此前市场预期的2.44万亿元,但仍是继去年1月的2.51万亿元历史最高纪录后,有统计以来的单月历史第二高。

对此,业内人士分析认为,从银行和实体经济来说,1月份确实有不少的信贷需求。一方面,银行希望能够早投放,早收益;另一方面,实体经济总需求在回升,比如基建、PPP项目落地等。此外,今年以来,制造业状况有所改善,贷款需求也会有所增加。

中原地产首席分析师张大伟表示,从惯例看,1月各家银行有放贷冲动,所以2017年1月份的信贷额度虽然并非历史高点,但超过2万亿的数据依然环比明显上涨。

温彬认为,2017年1月末,新增人民币贷款2.03万亿元,低于市场预期。在加强宏观审慎管理的前提下,信贷投放进度更加均衡,结构更加合理。其中,随着经济筑底企稳,企业部门信贷需求旺盛,在新增贷款中占比提升到76.8%,较上月末提高了29.16个百分点。

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房贷绝对值创出历史新高

分部门看,住户部门的中长期贷款仍为银行的主要贷款投向,意味着银行放贷的热情依旧较高。1月份,住户部门贷款增加7521亿元,其中多为住房按揭贷款的中长期贷款增加6293亿元,比上月多增2076亿,比去年同期多增1510亿,刷新了历史记录。

刘东亮表示,1月新增信贷2.03万亿低于预期,其中新增居民户中长期贷款创历史记录达6293亿元,表明房地产市场热度不减,不排除地产调控继续加码,也有可能部分城市优惠房贷利率取消前,居民突击购房。

不过,浙商银行经济分析师杨跃表示,房地产贷款仍保持高速惯性增长。主要因为1月份存在集中信贷投放的季节因素,个人房地产按揭贷款规模仍保持惯性增长属于正常现象,由此判断房地产市场依然过度火热的观点并不成立。

值得一提的是,自去年四季度以来,各地的房贷收紧政策层出不穷。其中,北京市银行业自律协会制定的相关公约被曝出,要求各行执行个人住房贷款利率不低于基准利率的0.9倍,并新增自2月8日起执行二套房贷款期限最长不得超过25年的内容。

根据中原地产研究中心数据统计显示,不仅北京地区,实际上前期热点城市包括上海、天津、杭州、南京等地的房贷利率折扣都有所收紧。目前市场的主流折扣已经从过去的85折提高到了9折左右,这种情况下,资金价格明显上行。从数据看,贷款100万30年,贷款折扣每回收5个点基本月供增加140元左右。

为何房贷收紧政策频出,但房贷绝对值依旧创出历史新高?张大伟表示,主要原因在于,房贷放贷时间相对滞后,所以目前的高点数据基本体现的是半年之前新建住宅成交与1-2个月前的二手房成交数据。

房贷需求可能继续增长

值得一提的是,房贷绝对值创历史记录的同时,1月房贷额度占1月信贷总量的比重仅为3成,相比去年年末有所下滑。北京商报记者粗略统计,去年12月人民币贷款增加1.04万亿元,其中房贷增加4217亿元,占整个信贷比重的四成;而去年11月人民币贷款增加7946亿元,其中房贷中长期贷款增加5692亿元,占比达到了71%。

张大伟表示,房贷占比意义并不大,主要看房贷的绝对值。另外,房贷对房价的影响主要在额度上,不在于比例多少。

对于未来房贷走势,专家表示,由于政策的指导下,未来房贷额度会逐步下行。杨跃表示,根据年初中央重要会议精神要求,促进房地产市场健康发展有了清晰系统的政策趋向。近期主要金融机构已开始陆续收缩房贷规模,多管齐下的监管政策效果将会逐步发挥,2017年资金大量进入房地产市场的趋势有望得到明显改观。张大伟认同这种观点,他表示,房贷额度应该在二季度后逐渐下行。

不过,易居研究院智库中心研究总监严跃进表示,从市场预计来看,春节过后即3月份以后房贷占比或有小幅反弹,这和春节过后部分城市市场交易不会无止境下跌有关,同时,从实际情况看,很多城市房价没有出现下跌,或跌幅有限,所以购房者观望情绪又会弱化。另外从实际情况看,北京等地二套房贷政策继续收紧,或会促使部分购房者加入入市,进而增加贷款的需求。

房贷往往是影响房价的重要因素,随着房贷的收紧,未来房价是否会下降?张大伟表示,影响短期市场价格的将是房贷的松紧程度,目前看,各地有所收紧,但收紧幅度有限,特别是房贷的额度相对依然宽裕。

对于未来的货币政策走势,刘东亮表示,总体而言,表内外融资大增虽有年初银行集中投放的因素,但均指向实体和居民需求强劲,有利于上半年经济延续企稳势头。不过面对融资高增局面,又叠加年初通胀处于年内高位,央行货币政策显然有理由继续维持中性偏紧,未来可能会继续提高MLF和OMO利率,但操作利率的提高更多是指向金融去杠杆和防风险,对贷款利率影响有限,而实体经济也同样面临去杠杆压力,融资高增与监管思路相悖,因此预计央行虽然不会轻易调整存贷款利率,但对信贷的指导不会放松。

来源: 北京商报网

艾琳
金评媒责任编辑
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