2017年P2P大变革：车贷、消费金融等开始泛红？

2016年网贷行业的监管重锤让不少P2P平台备感压力巨大，进入2017年各项监管风暴还将持续发酵，据《2016年中国网络借贷年报》（下简称《年报》）显示，截至2016年12月底，网贷行业正常运营平台数量为2448家，同比减少了近千家。2016年全年新上线平台也较2015年少了近六成，若按照目前下降速度预测，2017年底，全国网贷平台或将跌至1200家左右。然而，行业的成交量和人气指数依然坚挺，区域集中度提高和业务集中化加强有望使P2P网贷行业进一步走向规范和理性。

据《年报》统计数据显示，2016年全年网贷行业成交量达到了20638.72亿元，相比2015年全年网贷成交量增长110%。网贷行业总体贷款余额达8162.24亿元，同比2015年同期上升100.99%。这意味着，一年时间内有数千亿元的资金涌入了网贷行业，2016年的网贷行业投资人数量也较2015年增加134.64%，达1375万人。但是，全年成交量的月均增长速度较2015年有所放缓，反映了行业发展开始趋于平稳。年报预计，随着监管细则逐步出台，合规化成为行业“命门”，2017年网贷成交量约为3.2万亿元，贷款余额或达到1.3万亿元。

2016年是监管政策密集出台的一年，不少网贷平台由于抗压能力不足而相继关停。数据显示，截至2016年12月底，网贷行业正常运营平台数量达到2448家，相比2015年底减少985家。2016年全年新上线平台为756家，而在2015年全年新上线的P2P平台数量高达2451家。年报指出，若仅按目前下降速度测算，2017年底或将跌至1200家左右。

面对2016年网贷行业大洗牌的清理整顿，众多网贷平台逐渐开始新的合规摸索。据了解，多家网贷平台开始“去P2P化”，采取集团化策略转型。据报道，就在2016年12月12日，PPmoney理财宣布B轮3.75亿元融资，同时启动集团化战略，还有开鑫贷、银客网、分期乐、爱钱进、积木盒子等多家平台完成了集团化升级。据不完全统计，今年宣布进行集团化运作的平台多达10家以上。

业内人士表示，合规、共享、开放是未来互联网金融行业发展的必然趋势，集团化模式更有利于构建平台内部金融生态，将资产端、资金端进行全面整合。目前，业内有不少大平台都经营着多项业务，但由于网贷新规禁止P2P网贷平台“自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品”，因此，许多平台借鉴陆金所的模式，通过注册一家母公司，在获得相关牌照后将其他金融业务放在子公司中，与P2P网贷子公司并行，将P2P网贷产品和其他金融产品放在一个平台中进行展示和销售。集团化升级的都是实力较强的平台，中小平台就只能通过自身架构去打造合规性了。

“尽管2016年网贷监管政策相继出台，可一直备受争议的是相关的细则迟迟未能落地，备案登记的指导意见也未能及时跟进，这让每一家P2P平台都感到疑惑，想备案却不知道怎么做。”有部分平台负责人表示，不过2016年12月网传的网络借贷备案细成为了行业内公认的参考标准。

“这份备案指引跟我们预测的基本一致，大致可以参考这份方案了。”业内人士表示，如果说2016年政策不确定，那么2017年基本都明朗了，这意味着，2017年正式开启行业的集中整治和合规调整年。接下来各地会陆续出台整改意见，谁先完成合规调整拿到备案，谁就获得了优先的公信力，而迟迟没有获得备案的企业就很容易失去市场。他预计，2017年网贷平台跌至1200家只是保守估计，最终的数据取决于备案的结果。

但不难看到的是，网贷平台区域分布的集中度和业务的集中化不断提升，未来也将会集中在北京、上海、广东、浙江等经济活跃和小微企业数量庞大的地区，行业的“马太效应”将逐渐深化，而信贷、车贷及供应链金融将成争夺热点，逐渐驶入红海。