为什么你觉得P2P是个坏东西?

作者: 小冯妮儿   

首先,我们来做一个简单的测试。

如果你朋友介绍你投资一款P2P理财的产品,你的反应是?

A 风险这么高,P2P全部不靠谱。

B 预期年化收益有6%,不错,先投个10万块再说。

C 我想投,不过这个平台安全吗?安全吗?安全吗?

这三种是我经常遇到的三类P2P投资心理,姑且我们把A选项称为爱谁谁投派,B选项称为不闻不顾派,C选项称为担惊受怕派。

P2P网贷大概从2012年开始进入大家的视野。2013年余额宝横空出世,它内附于支付宝,操作便捷、低门槛、零手续费、随时可去可用等特点迅速占领了互联网理财市场,人们对互联网理财的接受度也慢慢提高,P2P网贷作为互联网理财的一类也慢慢普及。

然而,这里有一个有趣的现象,大众对于余额宝、理财通这类货币基金产品代表的互联网理财方式接受度很高,但是一谈到P2P就为之色变,出现上述三种投资心态。这是为什么?

以下是三大派别的心灵独白:

爱谁谁投派:没看到P2P跑路的新闻满天飞,指不定哪天轮到这家公司了,这个行业就是个坑,谁爱跳谁跳吧。

担惊受怕派:P2P投资比银行理财的收益要高,现在身边也有一些朋友在投,应该不会跑路吧,不会这么倒霉吧我,这么多公司偏偏这个出问题?

不闻不顾派:股票基金什么的行情也不好,其他的我知道的也不多,这个操作挺方便的,投就投了,想这么多干嘛。

这三种心理,不管是敢投资的还是不信任的都令我很害怕。作为一个有四年P2P投资经验的投资人和从业者来说,我有幸经历了这个行业日新月异的变化,看到一窝蜂P2P公司涌出到现在的行业日益分化和完善,就行业而言,整个行业的风险在慢慢降低,但是可惜的是,普通投资者的对于P2P的心理接受程度和认知程度并没有随之提高多少,行业的高速发展和大众对P2P认知的浅薄并不成正比,这也导致火热的互联网金融圈承受着投资者“无知”带来的巨大代价。

Why?

早年大量心术不正的P2P公司借P2P之名行非法吸收公众存款之实,骗子公司和跑路公司层出不穷。它们吞噬着公众对这个新兴行业慢慢积攒起来的为数不多的信任感。

骗人的套路都是差不多的:线上加息和优惠层出不穷,10%、15%的年化收益率简直见怪不怪,在行业发展的最初阶段,甚至出现了年化收益率达20%、30%的产品,疯狂程度不得不令人唏嘘;而线下推广的惯用伎俩更是被人熟知,还记得小区公园门口那些拿着传单四处发放的工作人员吗?或许是几个小礼品,或许是一桶油,就把大爷大妈哄的团团转。当这些中老年人将信将疑拿出手中的养老钱,这些公司便知,鱼儿已经咬住诱饵。

放长线才能钓大鱼,不管是何种推广方式,他们在起初几个月会按照约定的收益返现,等投资人看到回报时,销售人员再推波助澜鼓动其增加投资金额。一步一步,种种利诱让本金滚雪球式进入不法平台的口袋。起初投资的一万元、五万元,就这样神不知鬼不觉的变成几十万甚至上百万,等这些公司敛钱差不多了,便拍拍马屁,带着钱人去楼空。

恶犬咬人潜逃,新闻大肆报道,留下的是更多的人对于行业的猜疑和不信任。

而低信任度的一个不争的恶果是,那些资质较好的P2P平台也被投资人所“绑架”,为了赢得更多投资人的信任,整个行业都很难摆脱刚性兑付的怪圈。

美国P2P网贷平台Lending Club可谓是P2P公司的鼻祖,其最初创立的理念是打造一种全新的金融理财产品,即个人借贷(peer-to-peer),平台把把个人借贷债权在平台上发售,而投资者可以根据平台提供的信息决定投资与否,并可以从中获得借款利息。在这个过程中,网贷平台充当的是信息中介的作用,只负责信息的传递和在平台上撮合双方,但并不承担投资人能够保障本息,这其实对做此项投资的投资人提出了更高的要求,投资人需要有风险辨别和风险承担能力。

而此种模式走入中国时却成了一个“美好的愿望”。事实上,大量的投资者都是不符合这种要求的,大家只记得方便快捷,却不记得防范风险。从一些互联网金融公司业务发展变化的轨迹,这种矛盾表现得很突出。举个例子,点融网在创始之初之时曾借鉴LC的模式,把不同的个人债权放到平台上,并对其做风险提示,投资者需要自行甄别进行投资。不过运作了不久这种模式就被迫下线,有业内传闻是坏账率太高,投资人并不买账。

投资人的心理其实很简单,我在你这投钱,我亏了你就有责任。股票亏钱没什么人到证监会闹事,而在P2P平台或者是银行投资亏钱就是对方的责任,这是很多不明真相的吃瓜群众们的共同逻辑。这种情况却逼的中国的P2P公司想出了另外一招。

“本息保障”成了行业内心照不宣的公开秘密。虽然不能公开说明,但时常能见到平台上出现的各种为自己增信的说辞,比如与担保公司、保险公司合作等(不过,担保公司和保险公司也有不少跑路的情况),还有就是平台准备有足额的风险备付金,这些花式提法的潜台词不过就是暗示投资人“本息保障”这个终极结论罢了,事实上,绝大部分合规运营的平台也确实是这么做的。

有趣的是,中国特色的P2P公司得以成活,而那些最初抱有“美国梦想”的P2P公司却大面积死掉,经过第一轮厮杀过后,仍然坚持走美国模式的P2P公司已经为数不多,或者多多少少也做了一些技术改良。投资人投资能力成长慢,无奈的平台只能靠提升资深技术水平帮这些“不负责”的投资者筛选标的了。

这里要提一下中国第一家成立的公司拍拍贷,拍拍贷无疑是美国模式的追捧者,但在中国这片土壤上,他们遇到了和其他公司一样的瓶颈。随后他们更强化了贷前的风险管理,因为要控制坏账率,评估借款人信息的真实性和还款能力成了平台的担当和责任。笔者有幸在去年走访时候,看到拍拍贷有一个庞大的线上风控团队。据了解客服会对每个借款人都会反复核对信息,并根据公司自创的一套自身的风控技术去做借款人的尽职调查,从而降低坏账情况。

正如很多P2P公司对外宣传的那样,互联网金融带来懒人理财时代,手机动动,钱能生钱。懒人太多,那些不成熟的投资理念成为行业发展的掣肘,不管不问等收钱或者是担惊受怕不敢投都是各大公司所头疼的事情,但面对市场现状以及瓜分行业蛋糕的重要时刻,各平台等不及投资人更加理性成熟,只能穷则思变从风控层面想办法,既谋求公司的长远发展,也为投资者争取最“稳稳的幸福”。

以上文字仅代表作者个人观点,并不代表金评媒立场,禁止转载。
小冯妮儿
互联网金融专栏作者,投资理财是我的主业,我已经入驻百度问咖,想和我面对面交流,欢迎在问咖上约起,问咖搜索 “冯巧婕”即可。
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