银行业焦虑风向转变 上市银行不良率松口气

银行的不良率尽管有上升，但尚未有恶化可能，各家银行正在寻找更多处置不良的方法。

尽管市场已经开始适应“新常态”，但银行不良增加的趋势并没有改变。仅仅这一年，已有多位监管部门人员或银行业高管在多个场合表达银行业的压力和焦虑。一边是利润增长困难，而另一边则是不良贷款增加。值得注意的是，延续10多个季度不良“双升”态势在今年三季度呈现出了分化的态势，不良率有升有降。

22家上市银行中，建设银行、农业银行、交通银行、民生银行、贵阳银行、常熟银行三季度的不良率有所下降，宁波银行、平安银行、南京银行、江苏银行、无锡银行与年中持平，其余11家银行的不良则有不同程度的上升。

如果说上市银行是中国银行业的样本之一，那么银行不良偏高位运行是否将持续？有无恶化的可能？日前，《投资者报》记者也特别采访了相关银行和专家。

不良上升利润增速放缓

“预计下半年商业银行资产质量仍将承受较大压力，国内的信用风险从东部沿海地区向中西部地区蔓延，客户违约也出现向大中型企业延伸的迹象。”

截至三季度末，浦发银行不良率达1.72%，较二季度1.65%环比上升了0.07个百分点，在上市银行中不良率和季度增长幅度均排名第四。对此，浦发银行负责人在接受《投资者报》记者采访时坦然表示，从行业来看，新增对公不良贷款主要集中在低端制造业和批发零售业；从区域来看，新增不良贷款占比较高的区域为江浙地区、中部地区和福州地区。

根据中国银监会10日发布的三季度监管数据显示，今年三季度末，商业银行不良贷款余额14939亿元，较上季末增加566亿元；商业银行不良贷款率1.76%，比上季末上升0.01个百分点。

“银行行业面临一定的资产质量压力，不过今年前三季度部分银行不良贷款压力较2015年年末有所减缓，整体看银行的系统性风险较小，但不同区域间的风险传递和小范围的暴露情况可能仍会存在。”格上理财研究员欧阳岚表示。

银行对于风险的谨慎从投向可见一斑，截至三季度末，银行业金融机构涉农贷款余额27.6万亿元，同比增长8%；小微企业贷款余额25.6万亿元，同比增长13.7%；信用卡消费、保障性安居工程等领域贷款同比分别增长19%和57.5%，分别高于各项贷款平均增速7个和45.5个百分点。

不过，银行业利润增长仍在继续趋缓。截至三季度末，商业银行当年累计实现净利润13290亿元，同比增长2.83%。

“银行业是一个典型的周期性行业，商业银行的利润主要由利差和生息资产决定，利差和生息资产都随经济周期上升而上升，所以银行利润会顺着经济周期波动，相反不良贷款率却随着经济周期下行而上升。”中航信托宏观策略总监吴照银说。

暂无严重恶化可能

多位业内人士认为，尽管短期内银行不良贷款增长的趋势不会改变，但仍处于可控范围，且不排除在宏观经济运行逐渐平稳的前提下，季度不良贷款增长速度继续回落的可能，而个中分化和趋稳现象在三季度也有出现。

随着货币政策宽松延续，债务置换、资产证券化加速银行风险释放出清，银行混改、混业经营、分拆经营等系列金融改革提速带动估值上升，欧阳岚对银行不良的控制保持谨慎乐观估计。

据悉，继今年银行业多位监管和高管人士陆续地表达了对不良的压力的预期后，多家银行对于风险的把控力度也在瞬间提高，这使得除了此前的房屋贷款高潮，不少银行人员的贷款业务工作拓展难度也加大了。

据央行发布的2016年前三季度数据显示，前三季度人民币贷款增加10.16万亿元。其中，个人住房贷款增加3.63万亿元，同比多增1.8万亿元；此外，9月新增4759亿元，同比多增2055亿元。而据不完全统计，2016年上半年，16家上市银行4.32万亿新增贷款中，46.2%源于个人住房按揭贷款。

“近几年，商业银行不良贷款随经济下行而不断增加，今年宏观经济略有企稳，土地价格上升、公司盈利状况改善，商业银行的不良状况也略有改善，但整体增加趋势仍没有改变。同时经济下行周期可能没有完全结束，股份制银行、城商行、农商行高不良的状况可能还会继续，但不至于有严重恶化风险。”吴照银表示。

加强风控降低传统业务依赖

既然旧的模式有缺陷，银行就需要寻找新的增长点。“目前银行业务发展的瓶颈在于利率市场化带来的息差收窄，银行需要寻找新的利润增长点，改善不良的方式主要有建立完善的风险防控体系，减少对传统信贷贷款的依赖，积极开展并购金融、跨境金融、供应链金融等战略性业务的发展等。”欧阳岚指出，随着资产证券化的发展推进，亦可开展不良贷款证券化方式，进一步拓宽商业银行处置不良贷款的渠道，加快处置速度，提高银行的资产质量。为了克服复杂经济形势的不利影响，浦发银行向记者表示已加大了风险防控力度。

浦发银行负责人向本报记者表示，一是加大重点区域、重点客户、重点产品的合意资产投放，支持实体经济发展；二是推动传统产品与服务升级，同时积极创新，在满足客户多元化金融服务需求的同时，实现中间业务收入增长；三是通过扩大低成本负债来源和压缩高成本负债规模，推动负债结构持续优化。这使得三季度的营业收入和净利润都保持了10%左右的同比增幅。

除此之外，据本报记者了解，部分银行也越发重视风险抵抗能力，三季度末，商业银行贷款损失准备金余额为26221亿元，较上季末增加930亿元；拨备覆盖率为175.52%，较上季末下降0.44个百分点；贷款拨备率为3.09%，较上季末增加0.02个百分点。

来源: 投资者报