全国不良率上升，风控是否还举足轻重？

众所周知，银行在大额放贷以及信用卡办理等业务上，有着极其严格的审核标准和风控手段，这很大程度上是银行业长期保持较高利润增长的原因。然而，步入2016年以来，银行业不良率大幅攀升，与此同时，营收和利润严重下滑，银行业红利正在被不断增长的不良资产吞食。

据银监会统计显示，2015年，中国商业银行利润增长率为2.43%，而到了2016年，增长率已经降到了零，2016年，不良率上升至2.15%，不良贷款为2万亿元人民币，而美国标普认为，2016中国银行业不良率至少在5.6%以上。 

在银行业风控严格的前提下，导致不良率上升的原因主要有： 

一、中国经济下行，是银行不良率攀升的前提条件。2016年前三季度，国内GDP平均增速为6.7%，而2008年金融危机时期，国内GDP增速也保持在9.7%以上，近五年来，国内GDP增速从2011年的9.5%连续下降至现在的6.7%，经济下行压力连年增大。经济下行使得民间投资活跃度下降，失去金融机构持续“输血”的企业，偿还能力也跟着下降，大量潜在的债务风险开始暴露出来。 

二、全球债务上升，是国内银行业不良率上升的催化剂。从去年的希腊政府债务违约，到今年年初的意大利银行业危机，再到近来的德银危机，接连的经济事件体现全球债务矛盾日益加重，2016年全球债务已上升至200万亿美元，亚洲地区债务增速已经超过了GDP增速，在全球债务当中，中国至少占有有超过28万亿美元的债务，中国债务构成占比较重的是企业债务，钢铁、能源等产能过剩的行业债务又尤其突出，近几年的改革方向以扩内需、去产能为重，这使得煤炭和钢铁产业急剧减产，许多矿企倒闭，炼钢厂合并重组，这些企业的负债，通常以千亿级别来计算。 

三、银行固有的投资偏好，是不良率上升的根本原因。银行业偏爱于满足大额借贷需求，在这方面上，国企、政府兜底项目、房产、土地抵押等资产是相对优质的，无论是从资产价值还是信用度来看，相比其他的民营企业，其违约率都要更低、更保险安全。但这种做法也存在一定的缺点，即风险集中，假设出现单笔坏账，银行面临的损失也会很大，并且，这种坏账现象，在今年以来已经明显增多了。 

另外，经济下行的环境下，国内实行的是量化宽松的货币政策，央行多次降息降准，使得银行贷款利率下降，尽管民间小微企业很需要这种低利率的借款，但按照银行一惯的做法，中小民营企业是信誉度不高的群体，特别是在这种环境下，银行为了降低违约率，更加不愿意将钱借给这些企业，但是，中小民营企业也有很多有优质的资产以及良好的信誉的企业，银行的体制，似乎已经忽略了这一点。 

那么，在这种经济下行的大环境下，风控在金融借贷中是否变得不再举足轻重？无论是国有银行、商业银行、还是互联网金融的借贷，风控一定是至为关键的环节，只不过，面对不同的资产，其表现形式不同。 

从大额资产来看，风控更应该注重的是经济环境和监管政策。以土地、房产抵押为例，一线城市的土地价值和房产价格都非常高，价值上百亿的土地和价格几百万的房产，表面上看起来很优质，能抵押出大量贷款，假设以土地或房屋抵押的借贷出现违约坏账后，必定要将抵押资产变现以清偿违约金额，现如今，土地供应以及楼市的不稳定，都会受到政策的限制和打压，这样一来，原本的资产估价就会受到影响，并且在变现周期上花费的时间会更长，这无疑为出借方增加了压力和成本。

再看小额借贷，资产估价和征信是其中的关键。国内大多数的小额贷款由民间金融机构来满足，特别是互联网金融兴起以后，为许多小微企业带来了便捷和福音。小额借贷的金额较少且分散，成本相对较高，自然而然，借贷利率也会比银行要高，尽管如此，许多小微企业的融资依然会通过民间金融机构来完成，毕竟，从民间金融机构的获得贷款的难度要低很多、便捷很多。 

但民间金融，以互联网金融为代表来说，由于监管的放开限制的时间较短，其一度以野蛮之势增长，行业的不规范发展以及监管不系统化，导致行业乱象丛生，行业恶性竞争加剧，资产和风控成了借贷行为里的关键因素。 

这里的风控更为具体，其主要体现在对资产的风险定价，以及通过数据分析等手段对借款人的信用评估等方面。以车贷为例，二手车的定价透明、流通性强，只要做好对车资产的控制，就能把握住借贷风险；而在信用度评估上，由于征信体系的不够完善，金融机构（公司）只能自行建立或付费打通一些渠道，以获取数据去侧面评估借款人的信用度。

由此，风控无论在任何阶段的金融借贷行为里，都是不可或缺的环节，只不过，不同时候的表现形式不一样而已。