打不起的价格战 P2P“拼爹”时代来了

　　P2P平台磕磕绊绊地走过了2014年，这一年新网贷平台激增、“跑路潮”接连上演，P2P演绎着充满矛盾的AB面。2015年已然到来，P2P平台迎来的又会是什么？

　　“拼爹”时代来了

　　P2P行业进入了一个“拼爹”的时代，这些平台的注册资本金大多只有几十万，多的不过几百万，而最近这一年间，新上线的P2P平台注册资本金动辄几千万，甚至上亿。

　　行业内绝大多数平台还处在烧钱阶段，收入根本无法覆盖成本。由于成本高企，2015年P2P平台仍不盈利。而新设立的P2P平台要做好在两年内持续烧钱的准备。

　　在这个高投入、低产出的现实下，P2P平台要保证资金流顺畅，就要引入投资，烧钱打广告是吸引投资的惯用手法。

　　打不起的价格战

　　银行、保险、上市公司的资本大亨早已按捺不住对P2P的渴望。

　　各方资金一窝蜂涌入这个市场，市场竞争日趋白热化。为争抢投资人，平台不惜上调收益率。在各家不断提高收益率的过程中，整个行业的利率水平被推高，不少平台不堪重负最终倒下。

　　其实在竞争领域，不只是供需市场兵戎相见，人才方面的竞争也不容忽视。P2P行业人才需求主要分为两类：互联网和金融，目前既懂互联网又懂金融的人才很少。

　　为“漏洞”买单

　　在过去的一年里，很少有P2P平台敢言没有遭受过黑客的攻击。因为遭遇黑客攻击，网站不能正常运营，人人贷、拍拍贷、翼龙贷等多家P2P平台都被黑客攻击过。

　　黑客通常会选择在两个节点下手——当P2P平台获得融资或者有利好消息曝出后或当平台产生大量提现需求时。

　　据了解，黑客攻击方式主要有两种：一是流量攻击，这是黑客常采用的攻击手段。即黑客把他所控制的傀儡机器同时去访问一家网站，网站负荷不了导致瘫痪。还有一种是黑客通过网站技术底层的一些漏洞进入系统，修改或获取隐私数据。致命的是，由于P2P平台的网站一般都是模板式的，所以黑客很容易根据同样的漏洞入侵多家平台的系统。

　　对于大多数黑客来说，他们的目的很明确，以收取“保护费”为由进行敲诈。也有一些黑客的目的在于盗取客户信息，这更多的可以归纳为低劣的商业竞争行为。

　　布局“大数据”

　　据不完全统计，目前累计问题平台数量已达到367家，其中，2014年全年问题平台达275家，是2013年的3.6倍。

　　分析这些平台的案例不难发现，两类平台成为风险重灾区。一是诈骗类平台。在目前没有监管威慑的前提下，很多P2P平台以恶意诈骗的目的设立。整理这些平台资料可以看出，欺诈类平台占到问题平台将近一半;而另一类平台则是存在自融、拆标、期限错配等不规范操作的平台。

　　除了“跑路”的情况时有发生，很多平台还出现了逾期、兑付困难等情况。有的P2P平台开始布局大数据风控。拍拍贷的大数据风控模式颇具代表性。它包括反欺诈系统、信用评级系统模式和风险定价模型三个系统，可以对借款人实现基础信息、社会关系、负债情况等多个维度的综合判断，实现整体评估、判定风险级别。

　　信用数据量不够、用户网络行为信息不够、完善精准模型的缺乏、网络用户特征具有片面性、模型适用范围有限是制约行业建立大数据风控的主要难题。尽管目前很多平台高喊“大数据建设”，真正落实的少之又少，不少平台仅仅是以“大数据风控”作为噱头来吸引投资人注意。