P2P纯线上模式在国内走不通

　　网贷之家了解到该公司线上平台目前累计交易额为3.5亿。而目前公司累计成交额超过10亿，也就是说其中有近7亿的纯线下业务。而该公司甚至布下线下财富管理中心由线下寻找投资人，以签纸质合同的方式线下完成交易。

　　现今国内主流网贷平台大多采用在线下布置大量门店用以寻找借款人，再由线上寻找投资人完成交易的模式。这也是国内主流网贷平台与美国所坚持纯线上模式主流网贷平台的不同之处。庞大的线下业务方便了网贷公司在现阶段快速扩大体量，也弱化了自身与传统金融机构的竞争力、差异性。

　　尽管普惠金融线上平台在上线5个月之后达到3.5亿成交额，但网贷之家在12月28日观察到，其平台上仍有一些在12月26日所发、且借款金额小于10万的借款标未满标。同为有大量未满标但成交量位居行业前列的红岭创投，其董事长周世平告诉网贷之家，因红岭创投今年线下业务开发能力扩大了很多，但线上投资人发展的速度慢于线下业务开发速度，相应的满标速度也慢了。基于此，红岭创投计划2015年元旦后开启线下发展投资人的业务。

　　周世平对网贷之家表示，因为线下运营成本较高，肯定也会优先和大额投资人对接。但与普惠金融所不同的是，这些由线下寻找到的投资人，仍然会在线上对接，在线上完成交易过程。

　　对于为何7年来一直坚持纯线上模式，张俊对网贷之家阐述他的理由：“线下P2P先不说是否违规，钻监管套利的空，核心竞争力也是个很重要的问题。现在大家主要是逮住了一个空白市场，其实能力并不强。就像货品奇缺的时候，价格再高也有人买。但未来供给足够丰富，银行也进入小贷市场之后，你和银行竞争的能力在哪里?你若是想做短期生意挣点钱还好，但长期做这个生意可能就比较困难。”

　　自2007年成立后坚持采用纯线上模式的拍拍贷CEO张俊对网贷之家说;“因为门店、员工成本较高，导致这些平台在线下寻找到的必须是大额的投资人。它的成本结构决定了他只能找大额的，做不了小额的。在中国现在的环境大家觉得通过纯线上做借贷似乎不可能，但我认为我们拍拍贷的存在证明通过纯线上是完全可以做这个业务的。”

　　“现在因为市场大，大家觉得线上线下都可以做，但未来线下怎么样就不知道了，因为线下模式采用的是传统银行的方式，但我们网贷平台技术能力和风控能力不见得比银行强，利率却比银行高。银行现在迫于压力也开始往下沉。等未来P2P直面银行的竞争时，我不知道大家会怎么应对。”张俊表示。