全球数字资产监管政策分析,合规发展势在必行

随着全球数字资产监管政策的发展和变化,一些司法管辖区实行了彻底的禁令,但一些主要的司法辖区却带着探索的态度前行。完全的限制很难执行,但面对监管方面的挑战和复杂性,监管机构正在争相澄清规则,以跟上数字资产发展的步伐,将其引入合规之道。

全球监管的目的在于维持金融秩序,保障投资者权益。数字资产服务平台的合规,从技术维度来看有三个层面的共性挑战:一是对数字资产安全性提出更高要求,需要对资产的整个生命周期做好风险防范;二是对反洗钱和反恐怖主义融资进行持续有效的监控,应对管理匿名性带来的风险;三是对承载数字资产的协议有更高的安全性要求。

本文汇编整理了一些主要司法辖区对加密资产的监管政策发展要求及征税情况,一览全球监管趋势。

英国

英国金融行为管理局(FCA)、英国财政部和英格兰银行组成了该国的加密资产工作组。

FCA已经制定了法规,涵盖了为加密资产量身定做的 KYC、AML和CFT。它还制定了涵盖VASP的法规,但一直小心翼翼地避免扼杀创新。

FCA要求加密货币交易所必须在FCA注册,除非他们已经申请了电子货币许可证。加密货币不被视为法定货币,并根据活动征税。FCA禁止加密货币衍生品的交易。

2022年2月,英国政府和FCA公布了补充改革建议,将一些“合格的加密资产”的金融宣传活动纳入财政部的金融推广制度和FCA的金融推广规则。

2022年 4月,英国政府宣布“成为全球数字资产技术中心”计划,将稳定币用作“公认的支付方式”。

英国税务和海关总署已经根据正常原则阐述了其处理意见,从雇主那里收到的加密货币被视为"货币价值",并根据收到时的资产价值作为收入征税。如果加密货币是作为个人投资持有的,在处置时适用资本利得税。在涉及频繁交易的情况下,可能适用所得税而非资本收益。

德国

德国政府是最早向金融机构提供法律确定性的国家之一,允许金融机构持有加密资产。法规规定,公民和法人主体可以购买或交易加密资产,但需要通过持牌的交易所和托管公司进行。公司必须获得德国联邦金融监管局(BaFin)的许可。

BaFin将加密货币视为德国银行法意义上的"账户单位",并将其分类。因此,它们不是法定货币、货币或外汇券或硬币。然而,监管机构已经同意,根据金融工具的定义,它们被视为"加密资产"。德国已经签署了AMLD的要求并制订了托管服务的许可要求。加密资产作为一种交换、支付或投资手段,可以通过电子方式转移、存储和交易。

德国联邦中央税务局认为加密货币在税收方面属于私人资金。对于个人来说,持有低于600欧元在一年内获得的收益是免税的。持有一年以上加密货币进行出售在德国是免税的。如果这两个条件都不满足,收益要按普通收入税率征税。

加拿大

加拿大已经批准了比特币交易所交易基金(ETFs)。加拿大证券管理局(CSA)和加拿大投资行业监管组织(IIROC)发布指导意见,要求加拿大的加密货币交易平台和交易商向当地省级监管机构注册。

2021年,加拿大对向加拿大客户提供托管服务的交易平台采取了明确的注册制度。一些公司已经根据新规则进行了注册。加拿大还对加密货币的广告和营销提供了指导。安大略省证券委员会已经对几个未注册的外国交易平台积极执行了相关规定。

加拿大税务局(CRA)通常将加密货币视为《所得税法》中的一种商品。

美国

美国作为最多的加密货币投资者、交易所、交易平台、加密货币采矿公司和投资基金的所在地。加密货币的监管框架也在不断发展。虽然证券交易委员会(SEC)被广泛认为是最强大的监管机构,但财政部的FinCEN、联邦储备委员会和商品期货交易委员会(CFTC)都发布了各自不同的解释和指导。美国证券交易委员会(SEC)通常将许多加密货币视为证券,美国商品期货交易委员会称比特币为商品,财政部称其为货币。为了消除监管上的差异,总统的工作组和金融稳定监督委员会将在未来监管框架发展中发挥重要作用。

联邦层面的监管很难在短时间内颁布,因此不同州如何监管数字资产活动很值得了解。目前,州级的监管主要持两种态度:一些州出台了相当有利的法规,使数字资产活动在一定程度上获得州证券法或货币转移法规中条款的支持。包括:怀俄明州、科罗拉多州、俄亥俄州,俄克拉荷马州;其他一些州则对数字资产持强硬立场,例如纽约州、马里兰州、爱荷华州等。

美国国税局(IRS)将加密货币定义为“作为交换媒介、账户单位和价值储存的数字价值代表”,并发布了相应税收指导。国税局要求投资者在报税时披露每年的加密货币活动。在美国,任何加密货币,无论是比特币还是其他任何加密货币,在任何时候被用于交易、购买和支付任何东西,都会产生所得税纳税义务。

中国香港

长期以来,香港一直在争取将自己打造成一个金融科技创新中心。证监会和金管局负责监管加密相关活动:证券及期货事务监察委员会(SFC),主要负责监管证券及期货市场;香港金融管理局(HKMA),负责金融稳定和银行体系。近期,(SFC)制定了严格的监管框架和VASP的许可要求。提议禁止零售投资者进行加密货币交易,根据这一规定,只有拥有800万港元以上资产的专业投资者才可以交易。

近年来,香港对加密货币的监管一直不明确。2022年初,金管局和证监会联合推出了金融中介机构处理“虚拟资产”相关产品的新制度,包括提供数字资产交易和咨询服务。

比特币被定义为一种虚拟商品,不是法定货币。香港没有资本利得税,反洗钱/反恐法适用于香港的每一个个人或企业,无论其活动如何,都符合FATF的要求。

新加坡

新加坡加密货币由新加坡金融管理局(MAS)监管。MAS监管数字资产的方式是尽可能应用现有的法律框架,而不是起草一个独立的新数字资产监管框架。数字资产行业受两个关键法规的约束:

支付服务法 2019年版(PSA)-这是为了规范服务提供商,包括数字资产转移、提供托管钱包服务等。

证券和期货法(SFA)-构成金融工具的数字资产受现行证券法(SFA)的监管。如果通证被视为金融工具,则需要准备招股说明书并向 MAS注册。

新加坡金融管理局于2020年5月发布的《数字代币发行指南》详细介绍了围绕数字代币的法规及其对证券、集体投资、衍生合约的适用性,以及确定代币是否属于"资本市场产品"类型。PSA下的AML/CFT条款涉及金融犯罪的风险,并推广最佳做法,包括KYC,以帮助加密货币企业遵守新的监管框架。2022年2月,新加坡金融管理局发布了《劝阻普通公众进行加密货币交易的准则》。新准则明确了对数字支付代币(DPT)服务提供商不应参与向新加坡公众推销或宣传DPT服务的期望。

新加坡税务局表示,选择接受数字代币(如比特币)作为其报酬或收入的企业,要遵守正常的所得税规则。他们将对来自新加坡或在新加坡收到的收入征税。在新加坡税法允许的情况下,将允许“减税”。

日本

日本是拥有最进步和最发达的加密货币监管制度的国家之一。加密货币交易所必须注册,并遵守传统的AML/CFT及其他法规。它们受到《支付服务法》(PSA)的监管,该法将加密货币定义为一种财产价值,而不是法定货币。PSA将加密资产定义为不以法定货币计价的支付方式,可用于支付非特定的人群。

2017年12月,日本国家税务局裁定,加密货币的收益应归类为“杂项收入”,并相应纳税。对《公共服务协定》和《金融工具和交易法》(FIEA)有几项新的规定和修正案,引入了“加密资产”一词,并对加密衍生品交易进行监管。加密货币托管服务提供商(不出售或购买加密资产)属于PSA的范围,而加密货币衍生品业务则属于FIEA的范围。

2020年4月,日本建立自我监管机构,即日本虚拟货币交易所协会(JVCEA)和日本STO协会。JVCEA和STO协会促进监管合规,并在建立最佳做法和确保遵守法规方面发挥了重要作用。

韩国

韩国是早期的比特币先驱,拥有对加密货币充满热情的交易者和投资者。2021年,韩国的加密货币总交易量超过了国内股票市场。韩国的监管机构对加密货币交易所和公司采取了谨慎的态度。公司须遵守与其他金融机构同等的反洗钱和税收义务。

在几次大型加密交易所被黑之后,韩国通过了《关于报告和使用特定金融交易信息的法案》,也称为《金融交易报告法》(FTRA),要求VASP注册并遵守反洗钱法规。

韩国一直努力确保市场符合FATF的合规要求。监管机构也强调了交易平台安全的重要性。新规则在2021年生效,要求所有加密货币服务提供商在韩国金融服务委员会注册。平台还必须遵守反洗钱义务,并从韩国互联网与安全局(KISA)获得信息安全管理系统(ISMS)证书。

在韩国,虚拟资产在税收方面被归类为“其他收入”。2020年底,韩国授权一项举措,在2022年对加密货币交易利润征税。收益将按20%的税率征收。韩国国家税务局还扩大了加密货币税法的范围,以包括外国加密货币交易所和企业。修订后的法律将对超过250万韩元,或约2200美元的加密货币交易利润征税20%。此后,韩国国家税务局(NTS)将关于国内投资者账户的加密货币税法扩大到外国加密货币交易所和企业。

澳大利亚

2018年,澳大利亚交易报告和分析中心(AUSTRAC)、金融情报机构和反洗钱/反恐怖基金监管机构实施了针对数字货币兑换商的新法律。公司需要注册并实施"KYC"政策,报告可疑交易并遵守反洗钱法律。2021年12月,澳大利亚表示,它将为加密货币交易所建立一个许可框架,并考虑推出一个零售CBDC,作为其支付行业全面改革的一部分。

2022年4月21日,澳大利亚的主要金融监管机构审慎风险管理局 (APRA)设定了 2025年实施加密货币法规的目标,该目标预计将面临新监管的活动包括:“投资加密资产、与加密资产相关的贷款、发行加密资产以及为客户提供与加密资产相关的服务。”同时在其路线图中还提出了风险预警,具体包括:“投资加密资产的 ADI和保险公司需要确保他们持有适当水平的监管资本,并将任何风险纳入其 ICAAP流程和相关压力测试。加密资产被定义为属于相关会计准则下的无形资产,必须从普通股权一级资本中扣除。”

澳大利亚对加密货币的税收,一般要征收资本利得税,税率从19%到45%不等。

End

本文并非对全球各地数字资产监管政策和征税的全面总结,而是选择了监管政策相对完善的的各主要司法辖区内的监管进程进行编译。希望本文能够帮助读者对全球数字资产监管及征税的关键进展有所了解,并发现趋势所在。

同时,鉴于近日香港(SFC)制定的严格的监管框架和VASP的许可要求,艾贝链动推出了犀铠™机构级数字资产合规自托管解决方案,依托金融安全级可信硬件HSM,可以助力机构实现企业托管的数字资产从发行、保管到动用的端到端安全审查与可信流转,满足VASP合规发展要求,目前已与全球多家合规发展机构达成合作。


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