微淼财商教育：合理的资产配置是长期投资的关键性因素

随着国民收入的快速增长，居民拥有财富迅速积累，越来越多的人走向小康和富裕。我国个人收入分配的格局和对金融活动的需求也发生了很大的变化。个人拥有各项资源逐步增长，且种类增多，内容丰富，对个人的资产配置也提出了更高的要求。

资产配置是投资者根据自身的风险承受能力以及投资预期回报要求，按一定比例将投资分散在不同风险，不同预期回报的金融资产上，最终形成一个符合投资者风险回报目标的投资组合，其实就是我们常说的分散投资。作为现代金融投资理论的基石，投资组合理论提出，理性的投资者应该选择并持有有效的投资组合，在给定风险水平下，要使预期回报最大化，在给定回报水平上，使得风险最小化。

在微淼推出的《金融开讲啦》科普类视频访谈中，微淼财商教育邢海跃认为，资产配置对于投资者来说至关重要，可以说它是长期投资的关键性因素。

他说，资产配置专家加里•布林森说过，从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置，而选股和择时创造的收益连总收益的10%都占不到。也就是说，投资者应该从风险管理的角度去确定一个有效的投资组合，而不是把大部分时间和精力花在选股和择时上。因此，普通投资者应该更多的通过合理、科学的资产配置，有效的降低整体投资风险，从而达到资产增值保值的目的，而不能孤注一掷，押注小概率事件，这样做往往会造成无法承受的损失。

那么，在资产配置中，普通投资者需要注意什么？不同人群如何进行配置资产？

在《金融开讲啦》视频访谈中，邢海跃认为作为普通投资者，最大的问题不是对分散投资概念的理解和认可，而是对金融市场中不同产品的风险和回报水平没有清晰的认识。事实上，风险和预期回报是对等的。

针对不同年龄段的投资者，投资规模、投资目的以及投资方式是不同的。

对于刚步入社会的年轻人来说，职场经验较短，可能收入不高，积蓄不多，还在财富初始积累阶段，所以可用于投资的资金较少。但是，对于年轻人来说优势是机会成本较低，试错的机会较多，可以根据自身情况选择感兴趣的投资产品，此阶段主要是以学习和积累经验为目的来了解投资市场。对于年轻人的资产规划，首先可以做的就是储蓄，设立储蓄目标和计划，在这个过程中学会记账，控制支出。当积累一定储蓄后，再去将手里的资产放到不同类型的增值账户中，逐渐培养理财习惯。

这对不同投资群体的财商思维也提出了不同的要求。

对于中年人来说，首先，收入较高也比较稳定，也具有了一定的资金储备，其次，随着社会经验的积累，整体风险承受能力有所提升。但是，普遍在这个年龄段的人，一般来说都已经成家立业了，有车、有房、有孩子，在生活方面有一定的固定支出。在面对风险的时候，这个年龄段的人虽然投资能力较高，但是机会成本也比较大。因此，对于这个年龄段的投资者，建议要提高自身的风险意识，可以选择一些高风险的金融产品，但要控制好资产配置比例，大部分可用投资的资金可以选择一些风险较小，收益较稳定，且流动性较强的金融资产，比如债券、混合基金产品等。这一阶段的投资目的也主要是家庭资产的保值以及增值。

据了解，《金融开讲啦》是以提升国民财经素养，提升人民幸福感及获得感为宗旨，通过对当前经济现状、国家政策、发展趋势以及财经热点等维度的解析，倡导观众更好的正视金融教育、更深入的了解金融应用的基本知识及原理、更全面的观察与分析现实生活中的金融现象及交易行为，树立科学的理财观、财富观，提升金融风险防范意识，从点到面，全方位提升民众的自我财富认识，进一步推动国民金融素养的提升。

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