一周美股回顾|抄底邮轮、石油和瑞星咖啡的理由

来源: www.capitalwatch.com   

首先,如果我列出我最喜欢的三件事,那就不包括金融诈骗、石油工业,或者被困在一个海洋培养皿里的想法,里面混杂着老年人和醉酒的、Z世代约会强奸的狂热者(游船上的性犯罪率高得惊人)。犯罪行为也是如此,更普遍地说。巡航常常是谋杀、混乱和一系列疾病的来源,从军团菌病到COVID-19,邮轮似乎是有意为完美的感染风暴而设计的。

诚然,我在从洛杉矶到墨西哥的四天游船上玩得很开心。不是无限量的芝士汉堡或晕船让我赢得了好感,而是一段即兴的插曲,可能发生也可能没有,其中可能包括我的前妻、我本人,和一个俄罗斯离婚者。我向你保证,接下来是波涛汹涌的大海。

但我以前说过这些。我也说过,购买邮轮股票和邮轮本身一样空洞。我已经说过要避免瑞幸咖啡(OTC:LKNCY),就好像它是一场瘟疫袭击船舱一样。但是,尽管有种种理由不应该存在瑞幸咖啡店和邮轮,但它们都会留在这里。所以,抓住你的多元化投资组合,然后爬上甲板。原因如下:

瑞幸咖啡:回味甜美?

我们大多数人都知道瑞幸咖啡的故事。一言以蔽之,这家公司本应是中国的星巴克(Starbucks),与这家美国咖啡巨头一起在中国大陆大展身手。这家总部位于北京的公司于2017年成立,并迅速扩大了门店和取件地点,与星巴克(Nasdaq:SBUX)在中国的竞争对手不相上下。这只股票大受欢迎。然后,它就爆炸了。

首先,今年1月有报道称,瑞幸捏造了其财务数据,当然,该公司否认了这一指控。随后,监管机构在今年4月对瑞幸展开调查,发现该公司违反了中国竞争法,用虚假统计数据夸大其运营数据,“欺骗和误导公众”

监管机构还发现,2019年,瑞幸通过预订虚假优惠券增加的利润超过20亿元。从1月17日到5月21日,瑞幸的股价暴跌超过95%。因此,瑞幸“选择”退市,现在它在场外交易市场上以低价股交易。

瑞幸丑闻的苦涩味萦绕在美国投资者的嘴边,导致了一系列针对中国的立法,旨在保护投资者免受未来如此严重的会计犯罪的侵害。

但那是过去,以下是现在:

周二,该股上涨12%,因有消息称,瑞幸以及43家助长瑞幸丑闻的欺诈友好公司被处以6100万元人民币(898万美元)的罚款。没错,在所有这些公司中,只有略低于900万美元的欺诈行为,根据瑞幸自己的内部调查,该公司的报告收入增加了21.2亿元人民币,约合3.09亿美元。一个巨大的骗局的小代价。

瑞幸会成为中国的星巴克吗?谁知道呢?但它会不会像现在这样每股交易超过3美元?我认为是这样。在你的投资组合中分配一小部分,然后掷骰子。如果你的利润超过25%,我建议你交出筹码;我会的。

在盈利之前就开始巡游

在COVID-19爆发前夕,我写了一篇题为“这是官方消息:没有理由再继续或投资于邮轮”的文章中,要求远离邮轮。

这一天是2月21日,嘉年华公司(NYSE:CCL)的股价在每股41美元左右,由于嘉年华旗下停靠在东京的“钻石公主号”船上爆发冠状病毒,嘉年华公司的股票最近受到重创。乘客开始能够离开船上;300名美国人被疏散,但被迫隔离。一名美国人肯特·弗雷泽(Kent Frasure)被隔离了14天,两次检测呈阴性。

“这是个大问题,”弗雷泽说。

“我可以走在东京的街道上吗?我能走进必胜客吗?”

的确,更简单的时代。市场专家也认同巡洋舰的看法。大多数人对这种病毒同样漠不关心,如果不是同样关心附近必胜客的数量。(回首往事,弗雷泽本应停止对必胜客的痴迷,购买多米诺的股份。)

战略财富伙伴公司(Strategic Wealth Partners)总裁兼首席执行官马克·泰珀(Mark Tepper)当时在CNBC的《交易国家》(Trading Nation)上这样说:“在我看来,冠状病毒确实造成了一次可买回的回调。”泰珀补充道,“在所有这些名字中,我最喜欢的是挪威(邮轮公司)。”

我们知道之后发生了什么。挪威邮轮公司(NYSE:NCLH)和所有大型上市邮轮都陷入灾难性水平。由于没有刺激,他们翻船了。然后,在三月的抛售之后的几个月后,邮轮多头又出来说要买进。这次,他们是对的。挪威皇家嘉年华和皇家加勒比的份额翻了两番。然而,毫不奇怪,这些股票仍然从高点下跌,因为他们的船只停泊在港口,被一船债务拖累。

如今,挪威的股价在每股17美元左右,嘉年华的股价在15美元左右。以每股65美元左右的价格,皇家加勒比(NYSE:RCL)仍然不到COVID-19之前的一半。

尽管如此,当疾病控制和预防中心(CDC)刚刚将禁航令延长到10月份,我们为什么还要再次寻求巡航呢?美国总统身患冠状病毒,为什么还要买这些股票?

好吧,至于特朗普,市场并不在乎。刺激是经济和股市所渴望的。在这一刻,任何刺激法案的突然死亡都比总统、他的妻子、他的幕僚和他的对手乔·拜登的突然死亡造成的破坏更大。

至于禁航令,据传美国疾控中心考虑在2021年2月底之前取消航行,所以情况可能会更糟(当然,他们仍然可以)。即使他们不这么做,邮轮业仍在自行取消航次;嘉年华在2020年底之前已经取消了大部分航次。

那为什么要买呢?

嘉年华截至8月底有82亿美元的流动资金。摩根士丹利成功地为一笔超过2亿美元的加勒比海贷款进行了谈判,并成功地为一笔超过2亿美元的加勒比海贷款进行了担保。至于挪威,截至6月30日,其总流动性为25亿美元。诚然,这家公司的现金消耗率为1.6亿美元,但我们在这里谈论的是这些公司是否能存活足够长的时间,使其股价上涨。

在我看来,这三个细菌繁殖地都将再次航行。超过70%的美国人计划放暑假。今年夏天,房车销量激增,因为公路旅行是城里唯一的游戏。但正如特朗普曾在谈到削减社会保障时所说:“况且,你能坐房车去看几次大峡谷?”

虽然关于哪一个是最好的邮轮购买还有很多争论,但我认为全部都买。嘉年华是最大的,但也是最混乱的;皇家加勒比海是运营最成功的,但也更贵,股价从最低点上涨的幅度也高于同行;挪威拥有一支更新、更小、更易于管理的船队,未来两年内没有新船计划起航。

如果我真的要选择这些陷入困境的股票中哪一只上涨幅度最大,风险最低,我会选择挪威。

实际回报意味着实际风险

事实上,如果你错过了Zoom的机会,你将不会在大多数科技股中看到巨大的回报。Zoom(Nasdaq:ZM)可能不会回到合理估值的水平,但在未来12个月,它不会翻番,达到每股850美元。但瑞幸咖啡,石油(我喜欢埃克森美孚(Nyse:XOM))和邮轮有可能会。

问题是:你感觉到瑞幸吗?

来源: www.capitalwatch.com

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